（文/清泉、无剑芯）为了应对全球缺芯，代工巨头纷纷进行产能扩充，业界人士认为，缺芯现象将逐步得到缓解，全球代工产业已从“全面缺芯”进入到“结构性缺芯”。如何理解结构性缺芯，产业链上下游企业该如何应对？
为此，集微网第十七期“集微龙门阵”于2022年3月1日14点举办《全球从“全面缺芯”进入“结构性缺芯”？》线上论坛，邀请迦美信芯董事长兼CTO倪文海、石溪资本合伙人高峰、华登国际投资集团合伙人王林、爱集微咨询业务部总经理韩晓敏就这些热点话题进行深入解读与分析。
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以下是嘉宾精彩观点整理：
迦美信芯董事长兼CTO倪文海结合智能手机芯片行业，详细梳理了缺芯的主要根源，他指出，造成此次缺芯的“功臣”，离不开特朗普所挑起的中美贸易战。业界对芯片禁售、禁运的担忧，让手机企业纷纷超额下订单，例如，一家国内手机厂商原本预估2021年可以出货2.5亿部手机，但是由于担心拿不到芯片套片，多预留了 25%的量，这样就拥有惊人的 3 亿部手机芯片备料，导致订单和库存大幅提高。但从2021年的手机销量来看，并没有预期的那么多：小米卖了 1.9 亿部手机、OPPO卖了 1.34 亿部、vivo 差不多 1.28 亿部。从拜访客户的反馈来看，大家对于 2022 年的销售预估都比较保守，预计会在2021年实际出货基础上，作小幅度的数量调整。因此，倪文海判断手机芯片以及与此配套的射频芯片、模拟芯片等缺货将会得到缓解，对于今年从“全面缺芯”进入到“结构性缺芯”这一观点，倪文海表示赞同，他认为汽车芯片领域状况仍然不容乐观，缺芯应该还会持续较长的时间。
石溪资本合伙人高峰认为，消费电子领域缺芯状况已出现缓解，但汽车、新能源等新兴领域缺芯仍在持续。至于还会缺多久，他认为，目前还很难说，至少从2022年来看还没办法完全解决。他了解到，目前一些设计公司在代工厂获得产能方面还是比较困难。从细分产品来看，一些特殊用途的MCU，例如工业、汽车MCU、高端MOSFET、IGBT、高压BCD工艺等，仍然非常缺。一方面，在新能源、双碳经济的驱动下，出现很多新兴市场需求；另一方面，这些领域的产品生产上往往需求特殊设计、特殊工艺、特殊认证，周期比较长，短期内产能无法跟上。高峰认为，随着扩产能的逐步到位，明年这些领域缺芯状况应该会得到缓解，但是要达到完全平衡还有难度。
华登国际投资集团合伙人王林认为，缺芯主要有两个原因：一是过热，即厂商对供应链紧缺过度反应，尤其是智能手机厂商；二是不足，即由于对需求预期的不足，导致厂商对供应链反应不到位，例如，汽车厂商对缺芯反应明显滞后。目前，汽车芯片的长期玩家主要是国际IDM，他们相对保守，对扩产持谨慎态度，但是现在汽车芯片需求仍然在不断增加，汽车芯片供不应求还会持续相当长一段时间。这给中国厂商提供了时间窗口期，是非常好的机遇，如果中国厂商能够在缺芯期间切入汽车芯片，将在汽车芯片市场占有一席之地。
爱集微咨询业务部总经理韩晓敏指出，过去几年，晶圆代工厂产能增长大概5-10%，从资本支出的角度来看，最多的是存储芯片，第二是以台积电、三星为代表的先进制程芯片，他们主要为了满足市场升级需求，不太可能去扩充90nm以及更低节点的产能，所以成熟制程产能增长主要在中国大陆地区。但是中国大陆看似投资不少，实际产出的没有想象的那么大，而且目前扩产的一些项目进展也不如预期，像台积电、联电28nm扩产的设备比计划要慢一些。
此外，半导体工艺变化也需要一些时间，例如，台积电为了缓解汽车芯片紧缺现状，愿意将部分产能转产汽车芯片，但是产线改造、产能分配都需要时间，汽车厂商能感受到供给变化的可能需要半年。总之，过去两年的错位和紧缺造成了缺芯，目前芯片紧缺的情况还在持续，只是手机芯片下半年可能会部分缓解。
集微龙门阵简介
集微龙门阵是爱集微推出的线上论坛，主推大咖论道，每期邀请三到四位重磅嘉宾及一位主持人针对时下热点问题进行研讨，并通过爱集微APP、新浪微博、百度视频、西瓜视频、bilibili等渠道进行全方位传播。
自2020年2月21日开播以来，至今已举办了十七届。龙门阵紧扣百年未有之变局下的半导体业热点话题，嘉宾阵容十分豪华，邀请著名投资机构高管、产业链知名企业代表、科研院所专家、园区负责人等进行了深度的解读与探讨。
下期内容更加精彩，敬请关注！（校对|无剑芯）
