2020年以来，受新能源转型发展过程中对历史包袱资产的处置等因素影响，汉马科技面临阶段性亏损。2023年年度报告披露后，汉马科技整体面临严重资不抵债，股票被实施退市风险警示；退市风险、债务风险和经营风险不断加大，流动性资金严重紧缺、大量债务逾期无法偿还。

2024年2月20日，汉马科技以有明显丧失清偿能力可能但具有重整价值为由，向法院申请重整，同时申请在审查期间启动预重整。法院于2月23日决定对汉马科技启动预重整，并于11月8日裁定受理汉马科技的重整申请。

11月22日，ST汉马发布公告称，截至目前，重整所需的基础工作已基本完成，公司积极听取各利益相关方的合理诉求及各专业机构的建议，制定本重整计划。

（一）引入实力雄厚的重整投资人

通过公开招募，本次重整确定吉利商用车集团作为产业投资人。根据重整投资协议，产业投资人及其指定的员工主体、12家财务投资人等全部重整投资人，有条件受让重整后汉马科技总股本约32.15%的转增股票，直接支付的重整投资款1,765,156,821.00元。其中，产业投资人出资391,156,821.00元，受让130,385,607股转增股票；员工主体出资60,000,000.00元，受让20,000,000股转增股票；财务投资人出资1,314,000,000.00元，受让365,000,000股转增股票。结合原有股票，产业投资人重整后持股比例不低于19.98%。

（二）对出资人权益进行调整

本次重整将对汉马科技实施出资人权益调整。重整计划以汉马科技现有总股本654,314,844股为基数，按照每10股转增14.5股的比例实施资本公积金转增股票；转增后汉马科技的总股本将增加至1,603,071,367股。前述转增股票不向原出资人进行分配，其中515,385,607股用于按前述方案引入重整投资人，其余433,370,916股用于按照本重整计划的规定清偿汉马科技及其五家子公司的普通债权。

（三）提供多种偿债资源并提升债权清偿率

（四）制定切实可行的经营方案

根据汉马科技的经营需要，提供多种形式授信支持以及日常关联交易中货款及时支付或给予账期等方式，金额不超过30亿元，支持保障汉马科技运营稳定；同时，还将继续向汉马科技提供研发、生态建设投入、生产经营等综合赋能支持。

（五）对汉马科技及其五家子公司进行协调审理

汉马科技自身系管理、融资、控股平台公司；华菱汽车、星马专汽、福马零部件、福马电子及芜湖福马等五家子公司为汉马科技全资子、孙公司，系合并报表范围内的核心资产和经营实体，并承担了较大金额的负债。为彻底化解汉马科技的退市风险，使得五家子公司继续保留在上市公司内，维持并提升汉马科技的持续经营能力与盈利能力，本次对汉马科技及其五家子公司进行统筹协调重整，并对重整程序之间进行协调审理，最大限度提高重整效率，保障债权人合法权益。