根据TrendForce集邦咨询最新数据显示，受惠于AI浪潮的推升，存储器与晶圆代工产值均将在2026年同步创下新高。存储器产业受供给吃紧与价格飙升影响，产值规模大幅扩张至5516亿美元。尽管晶圆代工产值同步创下2187亿美元的新高纪录，但存储器产值规模已攀升至晶圆代工的2倍以上。
集邦咨询指出，上一次存储器超级循环落在2017-2019年，主要由云端数据中心建设需求所驱动，存储器产值当时也与晶圆代工拉开了显著差距。
然而，此次由AI需求驱动的循环与前一次相比，缺货的状况更为全面。AI产业重心由模型训练转向大规模推理应用，更强调实时响应能力与数据存取效率，带动服务器端对高容量、高带宽DRAM的需求持续扩大，单机搭载容量亦同步提升。除此之外，Nvidia（英伟达）在Vera Rubin平台的推广中，强化了对高效能存储的需求，推升Enterprise（企业级）SSD的重要性。
另一方面，客户的需求也已显著改变，不同于过去以终端客户为主，此次抢货潮由CSP（云端服务供应商）拉动，不仅采购量成指数级成长，对价格的敏感度相对低，使得价格涨幅同样超越前一次超级循环，并创下新纪录。
TrendForce集邦咨询指出，在 AI 浪潮未歇且供给缺口短期难以填补的背景下，存储器原厂掌握了极强的定价主导权。随着 ASP 在供需失衡下持续被推升至新高，预期存储器产值增幅仍将优于晶圆代工产值。（校对/赵月）
