2026年04月16日，无锡金杨精密制造股份有限公司发布国信证券股份有限公司关于其创业板向不特定对象发行可转换公司债券的发行保荐书。
本次发行由刘伟、黄河担任保荐代表人，项目协办人为陈圣。金杨精密本次拟向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额不超过98,000.00万元，扣除发行费用后的净额将用于金杨精密锂电池精密结构件项目（厦门）、金杨精密锂电池精密结构件项目（孝感）及补充流动资金。
经核查，金杨精密本次发行履行了法定决策程序，符合《证券法》《注册管理办法》等规定的发行条件。公司具备健全且运行良好的组织机构，最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息，募集资金使用符合规定，具有持续经营能力，且不存在不得再次公开发行公司债券的情形。
不过，公司也面临诸多风险。与发行人相关的风险包括经营业绩波动、原材料价格波动、主要原材料依赖境外采购、大规模扩产后产能消化及业绩波动等经营风险，应收账款发生坏账、存货跌价、汇率变动、不能持续享受高新技术企业税收优惠等财务风险，以及技术人才流失、创新风险等。与行业相关的风险有储能等行业政策变化、产品技术迭代、锂电池行业“反内卷”导致的下游需求波动、贸易摩擦等。此外，还存在募集资金投资项目产能消化、新增折旧摊销规模较大、不能达到预期效益、大圆柱电池精密结构件市场开拓及客户验证等风险，以及本次发行带来的即期回报被摊薄、本息兑付、转股、可转债价格波动等风险。
尽管如此，金杨精密是国内领先的电池精密结构件及材料制造商之一，在圆柱电池封装壳体领域优势明显，2024年在圆柱锂电池结构件细分领域国内市场占有率约26%，居行业首位。本次募集资金项目建设符合国家产业政策和公司战略，完成后有望提升公司竞争力和盈利水平。
