2026年6月，东北证券股份有限公司发布关于石家庄通合电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之上市保荐书。通合科技拟向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金不超过52,193.27万元，用于“数据中心用供配电系统及模块研发生产项目”和补充流动资金。
通合科技成立于1998年12月21日，2015年12月31日上市，主要从事电力电子行业产品的研发、生产、销售和服务，产品涵盖新能源功率变换、智能电网电源、定制类电源及检测业务等。公司积累了多项核心技术，如谐振电压控制型功率变换器、软开关谐振式DC - AC逆变电路等。报告期内，公司研发费用分别为2023年8,824.10万元、2024年11,331.56万元、2025年13,837.67万元，研发人员数量也逐年增加。
不过，公司面临多种风险。募投项目方面，存在效益不达预期、新增产能消化、新增折旧摊销及实施等风险；财务上有业绩波动、毛利率波动、存货跌价、应收账款回收、商誉减值、税收优惠等风险；经营上有生产规模扩大管理风险和部分前次募投项目效益不达预期风险；技术上有产品技术迭代升级和技术研发人员变动流失风险。此外，还存在行业政策、宏观经济、市场竞争等行业相关风险，以及本次发行摊薄即期股东收益、可转债本身相关等其他风险。
本次发行的可转债期限为6年，票面利率逐年递增，转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止。初始转股价格为33.18元/股，且不得向上修正。发行方式为向原股东优先配售和网上发行相结合。
经核查，本次发行符合《公司法》《证券法》《注册管理办法》等相关规定，通合科技主营业务和本次募投项目符合国家产业政策的鼓励方向，且围绕公司主营业务展开。东北证券将对发行人实施持续督导，持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度。
