随着人工智能技术的飞速发展，随着人工智能技术的飞速发展，预计今年底发布的ChatGPT 5.0备受市场期待。与此同时，OpenAI正在推进定制化芯片ASIC的开发计划，并与博通、Marvell等全球芯片设计巨头进行洽谈。随着全球AI算法发展，基于Transformer架构及其变种的认可度加速成为主流，底层计算中以张量运算为主的算法确定性逐渐增强，推动了面向张量运算ASIC体系发展的价值量提升。新财富产业研究院认为，随着AI算法及其架构趋于稳定，定制化ASIC预计将焕发新生，未来产业发展前景充满变数。
全球芯片品类从计算时代的CPU到算力时代的GPU崛起，产业资本支出对算力芯片持续保持高位运行。需求与产品线的共振推动了英伟达及美股的强劲增长。大模型算力需求持续井喷，未见放缓迹象。近期英伟达增加对台积电高达25%的投片量，预计台积电下半年业绩将超预期。数据中心的算力规模成为大模型迭代速度的关键因素，在Transformer架构及张量运算乘法核构建的高确定性行业发展设计思路下，定制化ASIC的重要性日益凸显。
目前，全球算力定制芯片ASIC市场主要由博通和Marvell占据。博通以35%的市占率位居第一，Marvell以12%的市占率位居第二。据650 Group估计，数据中心定制芯片市场今年将增长至100亿美元，到2025年将翻一番。博通的营收增长很大一部分来自于定制化ASIC业务，使其在2023年的下行周期中实现营收增长。
大约20年前，ASIC曾取代通用GPU成为挖矿主力。随着比特币价值上升，挖矿算力需求增长，ASIC因性价比高快速取代GPU。英伟达意识到主营业务的潜在风险，成立新部门专注于设计定制算力芯片，旨在抢占未来市场，避免被替代的风险。定制化ASIC在特定应用中性能优于通用GPU，具有最佳性能的定制化ASIC在特定算法场景下更具优势。
AI处理重心正从云端转向边缘端应用，预计定制化芯片的高性价比优势将进一步放大，市场规模将显著提升。英伟达的优势在于其CUDA生态和软件配套的完善性，以及GPU互连技术的领先性。这些优势为英伟达在大模型算力训练阶段构建了深厚的产业护城河。
在芯片议价方面，英伟达的采购量远超博通和Marvell，拥有更高的议价能力和规模量产的优先权。ASIC的出现通常是因为特定算法推动了下游芯片需求的大爆发，形成新的定制化芯片。展望未来，ASIC芯片的发展将集中在提升算力、实现多核心间的高效协作方案，以及优化编译器软件设计等方面。这一趋势预示着ASIC芯片将在AI技术的未来发展中发挥更加关键的作用。
