1.小鹏汽车未来或在人形机器人产业投入上千亿元
2.富士康印度智能手机组装厂获8亿美元补贴
3.机构发布2024年Q4全球智能手机销量榜：苹果、三星、小米位列前三
4.舜宇光学2月销售车载镜头881.1万件，同比上升12.9%
5.英洛华：越南基地目前正在基建工程改造阶段
6.全球首家年度盈利转正激光雷达企业诞生，禾赛科技2024年交付量达50.19万台
1.小鹏汽车未来或在人形机器人产业投入上千亿元
中国电动汽车制造商小鹏汽车将人形机器人视为一个长期项目，并正在考虑高达上千亿元人民币的大规模投资。
据报道，小鹏汽车CEO何小鹏在两会期间表示，尽管考虑到该公司进入该行业的早期阶段，目前的投资可能被认为是保守的，但它已准备好投入更多资金。
“小鹏汽车已在人形机器人产业深耕五年，未来可能还要做20年，再花500亿元甚至上千亿元人民币。”何小鹏说，但没有透露该公司目前的投资额。
何小鹏认为，人形机器人从L2级别跨越到L3级别非常难。目前工业场景和消费场景已有一些简单机器人商用，未来汽车生产场景会应用到大量人形机器人。不过，无论是AI汽车公司还是人形机器人公司，都面临“数据从哪里来”的挑战。大模型数据的积累将成为人形机器人产业的一个门槛，涉及的研发投入和研发强度要远高于汽车产业。
小鹏汽车于2020年进入人形机器人行业，并于2024年11月推出人形机器人Iron，与特斯拉机器人竞争。
越来越多的汽车制造商开始押注人形机器人，这是中国希望看到技术突破的领域。
零跑汽车CEO朱江明表示，已成立一个由数十人组成的机器人团队，目前处于预研阶段，这些产品旨在应用于零跑汽车工厂装配等工业场景，在这些场景中，机器人可以代替人类提高工作效率。
据介绍，汽车制造商预计每年可以在适用场景中投资10亿~20亿元人民币来部署人形机器人。
2.富士康印度智能手机组装厂获8亿美元补贴
富士康位于印度卡纳塔克邦的智能手机组装厂将从当地政府获得697亿印度卢比（8.01亿美元）的补贴，这是印度当地首次向电子公司提供此类补贴。
富士康已在班加罗尔附近的工厂投资约25亿美元。该工厂占地300英亩，预计很快投产，年产能目标为2000万部智能手机。
根据卡纳塔克邦的电子系统设计和制造激励政策，富士康将受益于一揽子补贴，包括25%的土地投资补贴、20%的建筑和设备补贴以及降低税率和费用。此外，生产挂钩激励（PLI）计划为该公司提供运营前五年年营收1%的补贴。
卡纳塔克邦通过激励政策积极吸引高端电子产品制造商，富士康成为该计划的第一个受益者。该邦还计划改善基础设施，并推出专注于云计算和创新技术的创业基金，以加强当地生态系统。
与此同时，塔塔电子通过收购纬创在卡纳塔克邦的一家iPhone生产工厂扩大其移动制造业务。该公司最近还获得政府批准，收购泰米尔纳德邦金奈附近的和硕工厂60%的股份。
卡纳塔克邦优先投资IT、生物技术和旅游业，以推动经济增长和创造就业机会。该邦的目标是吸引115亿美元的外国投资，并提供15.5亿美元的补贴。截至2024年12月，卡纳塔克邦已经获得44亿美元的外国投资，成为印度各邦中第三大接受地区。
2025年2月，泛林集团宣布计划根据PLI计划在班加罗尔坎皮高达国际机场附近建立新工厂。此外，印度Silectric Semiconductor将在迈索尔启动卡纳塔克邦首个半导体项目。
3.机构发布2024年Q4全球智能手机销量榜：苹果、三星、小米位列前三
3月11日，市调机构TrendForce在报告中指出，2024年第四季度由于苹果手机生产进入高峰，以及中国部分地方提供消费补贴刺激需求，全球前六大智能手机品牌合计产量达3.35亿台，季增9.2%。
从厂商排名上看，2024年第四季度，苹果生产总数为8010万台，季增57.4%，市占排名跃升世界第一；三星生产5240万台智能手机，季减10.6%，排名降为第二；排名第三名的小米（含Redmi和Poco）产量为4450万台，季增4.7%；OPPO（含OnePlus及Realme）生产3680万台智能手机，小幅季减1.1%，排名第四；vivo（含iQOO）生产总数为2860万台，季增5.9%，排名第五；排名第六的Transsion（传音，含TENCO、Infinix及itel），2024年第四季度产量为2700万支，较前一季增加5.9%。
展望2025年，TrendForce表示，由于整体经济表现尚无明显复苏迹象，预期消费者支出行为仍保守，加上调升进口关税等国际因素的影响，TrendForce集邦咨询预估全年生产总量仅会小幅增加1.5%。
4.舜宇光学2月销售车载镜头881.1万件，同比上升12.9%
3月10日，舜宇光学科技（集团）有限公司（以下简称“舜宇光学”，股票代码：2382.HK）披露了2025年2月各主要产品的出货量数据。公告显示，舜宇光学在光学零件、光电产品和光学仪器三大业务板块的出货量呈现出不同的变化趋势，其中车载镜头和手机摄像模组的表现尤为引人注目。
光学零件：车载镜头环比下降，手机镜头同比下滑
在光学零件领域，舜宇光学2025年2月的出货量数据显示，玻璃球面镜片出货量为1,306千件，环比下降47.1%，但同比上升18.4%；手机镜头出货量为97,168千件，环比下降8.2%，同比下降6.9%；车载镜头出货量为8,811千件，环比下降31.3%，但同比上升12.9%；其他镜头出货量为6,675千件，环比下降42.5%，同比上升15.5%。
车载镜头出货量环比下降31.3%的主要原因是12月份圣诞节假期导致1月份集中出货，使得1月份出货量基数较高。尽管如此，车载镜头的同比上升12.9%仍显示出该领域市场的增长潜力。而手机镜头的同比下降6.9%则反映出市场竞争的激烈以及行业需求的波动。
光电产品：手机摄像模组同比大幅下降
光电产品方面，舜宇光学2025年2月手机摄像模组出货量为35,371千件，环比下降3.8%，同比下降32.1%；其他光电产品出货量为2,606千件，环比下降11.8%，但同比上升34.3%。
手机摄像模组出货量同比下降32.1%的主要原因是公司更多专注于中高端项目，且产品结构较去年同期有所改善。这一策略调整虽然导致出货量有所下降，但有助于提升公司的产品附加值和市场竞争力。其他光电产品的同比上升34.3%则表明公司在拓展光电产品市场方面取得了一定成效。
光学仪器：显微仪器出货量同比大幅增长
光学仪器业务中，显微仪器2025年2月出货量为18,284件，环比下降23.9%，但同比大幅上升132.7%。这一显著增长显示出舜宇光学在光学仪器领域的市场拓展和产品创新取得了显著成效，尤其是在显微仪器这一细分市场，公司产品的竞争力和市场需求得到了显著提升。
总结与展望
舜宇光学2025年2月的出货量数据反映出公司在光学零件、光电产品和光学仪器三大业务板块的市场表现各有特点。尽管部分产品出货量出现环比下降，但同比数据的增长显示出公司在部分领域的市场竞争力和产品创新能力。特别是车载镜头和显微仪器的同比增长，为公司未来的发展奠定了坚实基础。
舜宇光学作为全球领先的光学产品制造商，将继续致力于技术创新和产品升级，以满足市场不断变化的需求。公司未来将加大在中高端产品领域的研发投入，进一步优化产品结构，提升产品附加值，以巩固其在全球光学市场的领先地位。同时，舜宇光学也将积极拓展新兴市场，探索新的业务增长点，为公司的长期发展注入新的动力。
5.英洛华：越南基地目前正在基建工程改造阶段
近日，英洛华在接受机构调研时表示，越南基地目前正在基建工程改造阶段，暂主要作为电机和健康器材产品的生产基地。
目前英洛华拥有横店、赣州两个磁材生产基地，目前磁材产能约为13000吨，2024年公司磁材销量6200多吨，产能利用率和材料利用率约为70%。磁材业务现阶段主要通过设备更新、产线改造来提升产能，未来中长期也会根据市场需求和公司业务情况考虑进行进一步的产能规划。公司生产依照客户订单排产，原材料库存基本维持在两三个月。
旗下磁材产品在智能家电、汽车领域、高端音响、节能电机等下游应用领域应用较多，其中，汽车领域占比约25%，高端音响领域占比近20%。应用于下游汽车领域的产品既有直接供给汽车厂商，也有供给电机厂商。
2024年度，英洛华实现营收40.09亿元，归母净利润2.48亿元。其中，磁材业务营收21.16亿元，占比超50%；电机业务营收8.99亿元，占比超20%；健康器材业务营收5.99亿元，占比近15%；电子声学业务营收2.1亿元，占比超5%。
6.全球首家年度盈利转正激光雷达企业诞生，禾赛科技2024年交付量达50.19万台
3月11日，禾赛科技披露 2024 年第四季度以及全年未经审计的财务数据。禾赛在 2024 年实现全年营收 20.8 亿元，2024年综合毛利率达42.6%，全年净利润达1369万元，成为全球首家实现全年盈利的激光雷达企业，现金储备达32亿元。
全年激光雷达总交付量为 501,889 台，同比增长 126%，ADAS激光雷达交付量达456386台，同比增长134.2%。
其中第四季度营收 7.2 亿元，激光雷达交付量达 222,054 台，同比大幅增长 153.1%，ADAS激光雷达交付量达193238台，同比增长140.3%。
第四季度，禾赛斩获至今为止海外前装量产激光雷达领域规模最大的订单，与一家欧洲顶级主机厂达成了多年独家定点合作，覆盖其燃油车和新能源汽车的多款车型。在国内市场，禾赛 ATX 正被众多主机厂客户规划为 2025 年量产车型的标配。截至目前，禾赛科技已与 22 家国内外汽车厂商的 120 款车型达成量产定点合作关系。据公开数据，2024 年中国市值最高的 10 家汽车制造商中，有 9 家已经与禾赛达成了量产定点合作关系。
2025 年禾赛将保持强劲的增长势头，净营收预计将达 30 亿至 35 亿元，GAAP 盈利将达 2 亿至 3.5 亿元，Non-GAAP 盈利更将预计飙升至 3.5 亿至 5 亿元——这将是 2024 年 Non-GAAP 盈利的 25 至 35 倍。激光雷达交付量预计 2025 年将飙升 2 至 3 倍，达 120 万至 150 万台，值得注意的是，其中机器人领域激光雷达交付量预计将达近 20 万台。
