美国出口管制政策微调，英伟达H20与AMD的MI308出口中国大陆解禁。法人看好，两大美厂出货恢复有利半导体链库存去化，台积电（2330）、致茂（2360）、金像电（2368）、台光电（2383）、台耀（6274）等可望受惠。

美国对AI芯片出口大陆立场出现转变。英伟达与AMD双双证实已获得美方核准，恢复部分产品出货至大陆市场。大陆市场也可望加速AI基础建设，市场分析，博通、迈威尔等厂商亦可望搭上这波回温潮。

外界分析，相关出口许可代表美国官方正采取更精准、分级的技术贸易政策，在维护国安原则之际，不完全阻断企业商业利益。先前包含英伟达H20与AMD的MI308在内高阶AI芯片遭封锁，导致厂商蒙受庞大损失，甚至认列库存打消压力，如今库存可望回冲并加速去化。

根据英伟达执行长黄仁勋先前估算，大陆AI市场规模500亿美元。在4月全面禁令下，英伟达已损失25亿美元大陆营收，并提列45亿美元库存损失，预期第2季恐再损失8亿美元。如今政策松绑，外界认为库存可望回冲。

法人分析，AMD随政策松绑，为冲刺业绩成长超越对手，势必加大新品开发力道，概念股可望沾光。

AMD概念股包含Turin CPU采用台积电N3制程、MI 325X采用N5制程与CoWoS先进封装，颖崴配合CPU/GPU FT所需测试座、致茂配合AI加速器用SLT Tester等。