2026年4月30日，招商证券发布关于珠海冠宇电池股份有限公司2026年度向特定对象发行A股股票之发行保荐书。
招商证券指定罗媛、王克春为本次发行项目保荐代表人，项目协办人为徐亮。珠海冠宇截至2025年12月31日的前十名股东合计持股49.13%，2021 - 2022年，公司通过首次公开发行股票及向不特定对象发行可转换公司债券共募集资金516,131.25万元，首发后累计派现127,852.03万元。
发行人本次发行已履行相关决策程序，符合《公司法》《证券法》《注册管理办法》《证券期货法律适用意见第18号》等规定。募集资金扣除发行费用后的净额拟用于智能手机钢壳锂电池建设项目、智能穿戴钢壳锂电池建设项目、补充流动资金及偿还贷款。
不过，发行人存在诸多风险。发行方面有审批和摊薄即期回报风险；经营上，面临原材料价格波动、期后业绩下滑、下游市场增速放缓、动力及储能类电池业务亏损、跨境经营等风险；财务上，有汇率波动、出口退税率变化、固定资产减值、应收账款回收、存货跌价、政府补助政策变化等风险；法律上，存在知识产权涉诉和新宁火灾案未决诉讼及潜在赔偿义务风险；募投项目有实施、效益不达预期、新增折旧摊销等风险；还有股价波动风险。
从发展前景看，国家政策推动消费电子及锂离子电池行业发展，高端手机、AI终端及智能可穿戴消费电子产品需求增长，终端产品高端化带动电池技术升级。公司在钢壳电池领域有技术储备和量产能力，良好的客户基础和全流程品控体系也为募投项目提供保障。
