7月19日傍晚，上海的暴雨刚停，路面还蒸着白汽。具身智能产业链上下游核心赛道的企业创始人、投资人们陆续从WAIC展馆赶来衡山路8号——六点不到，活动现场已经站满了人，三三两两聊开了。
这场由长石资本、智友·雅瑞科创平台、雅瑞资本共同主办的闭门酒会，报名热度远超预期——后台显示400多人提交了申请，为了保证交流质量，我们最后将参会人数控制在100人内。
没有主讲台，没有圆桌，没有PPT。酒会的调性很简单：让产业链上对的人，面对面说点真话。这也是主办方代表——王田苗教授与汪恭彬先生在开场时共同传递的信号。
王田苗
智友·雅瑞 科创平台发起人、北航机器人研究所名誉所长
中关村智友研究院院长、国家特聘教授长江学者
王田苗教授率先为当晚定调。他首先用几组数据勾勒了本届WAIC的宏观图景：今年上半年，具身智能赛道总融资规模已经突破900亿元，仅具身智能大模型公司就集聚了30余家创业企业，融资额接近300亿元。同时，具身全栈领域更是有300余款新产品陆续发布，产业活跃度非常高。
关于产业格局，王教授指出当前存在三条并行路径：
全栈式玩家：从模型到硬件全链条自研，在容错率较高的商务与家用场景中有可能通吃。
垂类玩家：专注于焊接、采矿、医疗机器人等工业与特种场景。这类场景对可靠性要求极高，零容错。通用大模型只能泛化到80%到85%，而工业现场要求95%以上。垂类玩家的壁垒在于技术框架和头部客户的场景数据，两者兼备就有机会从国内走向世界。
底层平台玩家：华为、英伟达等公司，既做云端大模型，又做定制开发工具，还有底层芯片作为支撑。他们正在成为具身智能行业的“卖铲人”。
他判断，未来3至5年，具身大模型的基础框架有望确立。垂类是绝大多数创业者的主战场，关键是抓住技术框架、绑定头部客户的场景数据。而全栈属于极少数能在技术、资本与时间窗口之间保持同频的公司。无论选择哪条路，今晚在座的各位，都有机会成为这个产业走向全球领先的推动者。
汪恭彬
长石资本创始合伙人
汪恭彬先生以两个哲学观点开场。他引用维特根斯坦“语言的边界就是我的世界的边界”，认为大语言模型或许符合这个判断，但具身智能恰恰要超出语言的边界，帮助每一个人拓展更大的世界。他又引用哲学家波兰尼“我们知晓的比我们能说出来的多”，以此鼓励在场嘉宾在交流中充分表达。
他还分享了王坚院士在WAIC演讲中的一个案例：一位18岁的高中生通过分析一颗废弃卫星的数据，发现了150万颗被遗漏的行星。并由此引申出一个判断——每一次重大的工业革命，本质上都是从旧数据中发现新大陆。做具身智能也是一样，数据就在那里，关键是如何从中发现新可能。
他期待在场的创始人能够成为见证中国具身智能走向全球领先的千亿万亿市值公司的缔造者，也期待投资人能够成为这些公司的捕手。
自由链接环节，被抽到关键词卡的嘉宾上台分享，有人聊起自己今年最大的反思，有人直言最不认同的行业共识，也有人提起WAIC期间最触动自己的一个观察——寥寥数语，台下心领神会。长石资本portfolio东微半导体的董事长龚轶总在现场演示讲解了肌电手环产品，通过捕捉神经肌肉电信号，为具身智能提供更精准的人类操控数据采集入口，吸引了众多项目方和投资人上前围观交流。
吧台边的四款定制鸡尾酒Pair、Sync、Link、Loo，正好对应着当晚的社交形态：创始人之间直接追问落地细节，投资人之间对齐行业判断，创始人与投资人相遇时讨论的也不仅仅是估值，还有壁垒、现金流和产品定义。整晚没有预设的议题，也没有人引导方向，但每一组对话都顺其自然地发生了——有找人的，有找钱的，也有找下一步该往哪走的判断。
本次酒会是长石资本百人会系列活动的又一次实践。围绕“具身智能的底层基石与终极形态”，长石已系统布局AI驱动的硬科技全产业链。未来，长石将以更开放的姿态，连接产业链核心创业者、长期合作伙伴与志同道合的投资同行，继续以产业链思维深耕具身智能上下游，陪伴更多创业者和投资人，让更多可能性发生。
