2026年08月26日，中科电气发布《2026年度向特定对象发行A股股票方案论证分析报告》。
公告显示，公司为满足业务发展资金需求、增强资本实力和提升盈利能力，拟向特定对象发行股票，募资不超24亿元，扣除费用后用于四川中科星城年产30万吨锂电池负极材料一体化建设项目及补充流动资金项目。
背景方面，“双碳”战略与AI算力革命推动新能源汽车和储能快速发展，拉动负极材料需求。2025年全球负极材料产量达311.5万吨，同比增约44%。行业集中度高，头部竞争优势凸显。负极材料向高端化发展，高性能快充型成关键方向，公司募投项目新增产能可生产6C及以上倍率快充型负极材料。
目的上，一是化解产能瓶颈，2025年公司负极材料产能利用率达108.54%，新增产能保障供应、满足多元需求；二是强化“生产一体化、产品高端化”能力，提升石墨化自给率，降低成本，扩充6C快充负极材料量产能力；三是优化资本结构，满足业务流动资金需求。
发行对象为不超35名特定投资者，发行方式为询价发行，定价基准日为发行期首日，价格不低于定价日前20交易日均价的80%。发行符合相关法律法规要求，程序合法合规，方案公平合理，公司还对摊薄即期回报情况及填补措施进行分析。
