市场机构 Omdia 今早更新全球半导体行业数据，2026 年第二季度全球半导体营收达到 4254 亿美元，环比大幅增长 31.4%，创下单季历史新高；上半年行业营收合计 7520 亿美元，景气度持续超预期。本次环比增速突破前期纪录，在 Omdia 自 2002 年跟踪以来的历史序列中，连续多季度双位数环比增长属于罕见行情。
本轮高景气的第一大核心引擎是 AI 算力需求爆发。全球智算集群持续大规模上马，高性能 GPU、ASIC 等 AI 加速芯片订单饱满，拉动先进逻辑、高速接口、配套 IP 与晶圆代工需求上行。数据中心算力基建持续投入，高算力芯片放量带动上游设备、材料与封测环节订单同步释放，成为拉动逻辑芯片板块的核心主线。
存储量价齐升是第二大增长支柱。AI 服务器对 HBM、大容量 DRAM 需求持续紧缺，厂商主动调整产能结构倾斜算力存储，带动 DRAM、NAND 合约价格持续上行。存储板块营收在本季占比突破半数，不再是传统消费电子周期驱动，而是由 AI 算力重构供需格局，存储从周期变量转变为本轮半导体上行的核心增量来源。
从产业节奏看，Omdia 预判高增长态势有望延续至三季度。本轮行情区别于过往消费电子主导的周期复苏，AI 算力的长期资本开支叠加存储供需重构，共同推高行业天花板。但同时也要看到，高增速下需要持续跟踪存储价格拐点、海外资本开支节奏以及供应链产能释放节奏，理性看待本轮超级周期的持续性。
