传统广电的内容供给逻辑正在发生结构性变化。据湖南省广播电视局10月12日通报，国内首部上星AIGC长剧《后西游记》正片播放量已超4.7亿次，全网传播量近43亿次；资本市场给出了更直接的回应——据中国经济网《中国企业家》报道，该剧8月31日在湖南卫视黄金档开播当天，出品方芒果超媒（300413.SZ）股价开盘16分钟封住20%涨停，两个交易日公司市值增加约116.5亿元。与此同时，各地政府采购平台上的另一份账本也在变厚：行业媒体娱乐资本论对全国259家广电、融媒体及文旅单位招投标记录的统计显示，广电系统的AI投入正从“买硬件建系统”的一次性项目，转向“按年买调用量”的持续性开支。从买剧、造剧到买词元，一场围绕内容生产权的转型，正在卫视经营承压的背景下展开。
一、导语：一部《后西游记》掀开的转型账本
把三个数字放在一起，可以看清这次转型的分量：正片播放量超4.7亿次、全网传播量近43亿次、开播后两个交易日市值增加约116.5亿元。前两个数字来自湖南省广电局10月12日的通报，第三个数字来自中国经济网《中国企业家》的报道——它们共同指向同一个标的：一部没有真人演员、画面100%由AI生成的30集长剧。
图1-1 播放与传播
据北京青年报报道，《后西游记》于8月31日登陆芒果TV并同步进入湖南卫视黄金档，开播当晚即拿下酷云、欢网同时段省级卫视双网第一，播出期间多次位列同时段省级卫视实时收视首位。这意味着，一部AI生成内容第一次在卫视黄金档与真人剧同台竞争并赢得收视。
对长期依赖版权采购、重播轮播的地方卫视而言，这部剧的意义不止于一部爆款。它验证了一条此前未被工业级验证过的路径：电视台可以自己“造剧”，而且成本曲线完全不同于传统制作。本稿以芒果为标杆样本，从内容、成本、同行实践与算力采购四个维度，梳理传统广电从“买剧”转向“造剧”的完整账本。
二、标杆样本：芒果AIGC内容矩阵的全景扫描
《后西游记》的出品流程本身就是一套新机制的产物。据中国经济网报道，年初芒果成立AIGC创新内容中心，作为一级业务中心，拥有独立的立项权、制片权和预算权，全流程跑在自研的AIGC内容创作平台“芒果灵创”上。总导演李东珅3月提出想法、5月立项、8月31日上线，30集、每集40分钟的体量，从策划到上线只用了一个传统项目筹备期的时间。
生产的规模化程度是这套机制的核心指标。据长沙晚报报道，剧中340个角色、285个场景全部由AI生成，李东珅的表述是“现在是用100人做了传统意义上2000人的活”；据澎湃新闻转引娱乐资本论报道，该剧基于芒果灵创平台并调用字节跳动Seedance 2.0与2.5模型生成。在流程上，它还是“广电21条”出台后首部实行“边制作、边审核、边播出”的剧集——第二篇章“战天宫篇”的5集在20天内完成，其中3集半根据观众反馈推倒重做，AI把“改”的成本压到了传统工业无法承受的水平。
商业验证先于行业预期到来。据中国经济网报道，第一篇章播出后冠名客户就已确定（修正药业独家冠名），同时落地中插广告；10月8日“战天宫篇”收官，斩获同时段省级卫视收视第一。9月17日，“芒果灵创剧场”作为AIGC精品内容厂牌在“2027芒果共创生态大会”上发布，划出国风经典IP焕新、精品女频中长剧、优质少儿动画三条赛道；据公司披露及媒体统计，其已上线《台湾岛纪》《永恒：辛追的一生》《永不掉队》等项目，并一次性释放28部作品片单。
更值得注意的是边界的外延。10月12日，芒果官宣程渡、方屿、林恩娜、戚许、展颜五位原生AI艺人集体出道并开设同名微博账号——面孔从零生成、不复刻任何现实艺人，配真人经纪人与真人编剧，据传媒内参等媒体报道，这是国内娱乐行业首次以完整经纪模式批量推出虚拟演员。五位AI艺人的首部主演剧《了不起啊朋友》10月14日在灵创剧场开播。至此，AIGC在芒果体系内已从幕后制作工具，延伸为面向观众的角色资产与艺人IP。芒果超媒董事长蔡怀军对这部剧的定位是：“不在于单次作品出圈，而是为公司跑通了第二条内容供给增长曲线。”
三、成本账：单集90万元背后的经济学
成本是这套模式最具说服力的部分。据中国经济网《中国企业家》报道及片方披露，《后西游记》单集成本约90万元，每分钟成本2万至3万元；作为对照，一段3分钟的打戏，传统实拍方式需要四五百万元，而AIGC方式只需两三万元。研报《AI重构影视内容生态，从漫剧短剧到长剧电影的升级与变现路径》同样记载：该剧单集40分钟、单集成本约90万元、约为传统动画的十分之一，从立项到播出约4个月。
图3-1 成本对比
对标口径更高一级的成本数据来自上市公司。芒果超媒在9月初的业绩说明会上披露：对标S+级头部古装剧，AI剧的成本可以控制在八分之一到十分之一；蔡怀军同时给出周期数据——30集、每集40分钟的体量，相比传统三维动画，从策划到上线的周期压缩了70%。需要说明的是，正如北京青年报报道所指出的，这一比例基于特定题材与制作条件，不能直接套用于所有剧集。
成本压缩的来源是结构性的。据长沙晚报报道，芒果灵创平台把传统摄影机的语言翻译成AI能执行的参数，焦段、机位、景深、运镜可以逐行设定，AI生成从“随机抽卡”变成“可控拍摄”；角色和场景资产被沉淀复用，用于支撑长剧的画面一致性。芒果超媒在业绩说明会上披露的标准化生产链路为“导演定情绪基调→美术定人设与环境参考→AI组完成文生图到图生视频全工序”。人力结构随之改变：100人承担了传统模式下2000人的工作量，而传统长剧工业中无法绕开的片酬、档期、实地置景等大额变量，在这一生产方式中被大幅压缩。
四、同行落地：安徽、河南卫视的AI剧实验
芒果并非孤例。2026年7月，AI中剧《桃花潭记》在安徽卫视播出，被业内称作“国内首部上星AI剧”，片头直接标注“AI制作”。该剧共20集，以明代泾县宣纸非遗为背景，7月3日先在红果短剧上线、7月22日进入安徽卫视晚间时段，跑通“先网后台”路径：首播4集酷云收视率0.0349%、位列同时段全国第33位，三天后连播5集收视率升至0.1067%、升至全国第10，中国广视索福瑞（CSM）口径居同时段安徽所有频道第一。国家广电总局9月22日发布的第二批“微短剧+”行动计划推荐剧目名单显示，其播出平台已扩展至央视频、宁夏卫视、辽宁卫视及广西、广东多家频道，“一剧多台”的资金回笼通道就此打开。
图4-1 落地时间轴
河南卫视选择的路径是改造自有文化IP。9月28日，河南卫视首部AI短剧《唐宫夜宴：开元二十四年，圣人千秋！》在红果短剧独家开播，全剧67集竖屏，改编自2021年河南春晚全网播放量超20亿次的同名舞蹈节目，由红果短剧、杭州如星科技、河南禄明映画联合出品。此外，浙江卫视《中国传说·白蛇》、东方卫视《探宝上博·百物看中国》、广东卫视《暗流之下2》等AI剧也接连进入卫视版面。
卫视集体转向AI剧，有清晰的需求侧背景。据中国视听大数据（CVB）统计，2026年上半年全国上星频道共播出电视剧753部，其中首播剧仅73部、占比不足一成，黄金档收视榜上多年前的老剧仍是常客；采购新剧成本高、自制大剧门槛高，内容更新陷入“新的买不到、造不起”的困境。AI剧恰好补上了“低成本的新内容”这一缺口：广电总局9月29日公示的2026年9月全国一类网络微短剧规划备案显示，当月224部作品通过备案、连续两个月刷新纪录，其中25部来自广电及国资背景机构，占比11.2%——从引进播出到参与开发、自主制作，电视台正把AI内容纳入日常供给体系。
五、算力采购潮：从买硬件到按年买词元
内容端的造剧热，对应着基础设施端的算力采购潮。据娱乐资本论对全国259家广电、融媒体及文旅单位招投标记录的统计，在去重后的144条记录中，涉及融媒技术底座与数智化升级的重点项目至少有12个，采购总金额9228.49万元，其中公告文档内“AI”概念含量较高的7个项目合计1734.86万元。
图5-1 采购结构
最引人注目的订单来自“词元”采购。据北京市公共资源交易服务平台2026年9月18日成交公告及北京市政府采购网10月16日合同公告，北京广播电视台以单一来源方式向字节跳动旗下火山引擎采购300万元的Seedance系列视频生成大模型调用词元，合同履行期自合同签订之日起12个月，代理服务费2.945万元；采购标的为4款多模态视频生成模型调用资源，支持图像、视频、音频多模态参考输入，实现视频生成、编辑与延长。公告披露的单一来源理由包括：Seedance生成的4K内容经北京台实际业务验证、符合节目技术审查要求，目前尚未发现其他同类模型能同时满足上述技术能力与生产适配要求；火山引擎服务协议明确约定不得转售，市场暂无经原厂授权的代理渠道，唯一合法供货主体为火山引擎。
这单采购的象征意义在于付费模式：据娱乐资本论分析，不同于2023年初DeepSeek走红时各地购买一体机、自建算力硬件的“一次性项目”，购买词元意味着AI从“项目”变成按月计费的“水电费”，成为常态化持续开支——一次性购买的硬件可以部署文本模型和简单生图模型，却无法支持工业级视频生成任务，广电的AI预算因此不得不从一次性硬件建设转向API订阅。流媒体网据火山方舟现行计价测算，一条5秒4K片段价格在27元至62元之间，300万元约折合67至150小时的4K素材，且仅覆盖素材生成、不含反复“抽卡”的损耗。政策面同步背书：8月31日，工信部《关于开展人工智能应用服务商培育专项行动的通知》提出“探索通过首购首用、风险补偿等模式，加大大模型、智能体、Token等服务采购力度”，次日北京台即公示了上述采购。
六、承压之下的算账逻辑：卫视为何买得下手
这轮采购潮的背景并不宽松。据正观新闻、娱乐资本论报道，甘肃卫视因财政扶持缩减与经营承压，暂停了在黑龙江、江苏、广东、广西四省的有线电视网络落地；星空卫视于2026年5月停播；陕西广电网络因拖欠央视频道加密信号费被法院一审判赔7019万元。标杆方自身的经营面同样处在转型期：据芒果超媒10月27日发布的三季报，公司前三季度实现营业收入93.51亿元、同比增长3.18%，归母净利润2.13亿元；2025年全年营收138.13亿元、归母净利润12.27亿元。在卫视普遍承压的背景下，数百上千万元的AI开支为何依然“算得过来”？
第一层逻辑是内容端的成本对比。如前所述，《后西游记》单集成本约90万元、仅为同体量传统制作的十分之一左右，3分钟打戏的成本差距达两个数量级——对内容生产而言，租用词元做AI剧集，相对传统影视制作是“对比悬殊”的划算买卖。词元成本本身也在快速下探：据行业分析显示，Seedance 2.0商用定价已降至约1元/秒的水平。
第二层逻辑是采购结构的冷暖分化。据娱乐资本论统计，云南台316万元的智能能力集成与169.53万元运维安全项目顺利开标，而预算仅55万元的算力硬件小单却连续流标——硬件建设退潮、服务与词元采购升温，印证了投入重点的迁移。采购潮也已越过北上广与湖南、四川等传媒强省，延伸至云南等西南省份。
第三层逻辑是算力的“二次变现”。据娱乐资本论报道，部分广电机构开始把采购来的算力与智能体能力二次打包为产业服务：四川观察与火山引擎深度合作、采购千万级算力并接入60多种大模型建设自有AIGC生产平台；青岛广电的“青影”平台一天消耗28亿Token、注册团队超过650家，并将平台向“一人公司”创作者开放；深圳广电集团以29.8万元控制价采购文旅智能体平台云服务，把算力用于挣“台外的钱”。供应商格局同步洗牌：阿里云拿下央视新闻5698万元大单，腾讯云为广东台搭建全运会AI内容平台，云计算与大模型厂商开始绕过传统广电集成商直接进入电视台采购清单。
七、行业影响与风险变量
造剧模式对产业格局的影响沿三条线展开。其一，艺人经纪行业出现路线分化：据传媒内参报道，行业已形成三条路线——爱奇艺等走真人授权数字分身（项目制授权、角色否决权、生成内容标注溯源），芒果、乐华等走从零原生造星，优酷则明确坚持培养和使用真人演员。AI角色的商业样本已经出现：AI短剧角色方桃子出道一个月涨粉近40万，60秒以上广告报价最高达25.8万元。
其二，内容供给格局面临重构。广电总局9月披露，2026年前8个月全国上线微短剧43万部，约为2025年全年的13倍，其中AI剧占比超过九成。当供给边际成本趋近于零，稀缺性从“产能”转向“创意、IP与用户运营”，这对长期以重播维持版面的地方卫视既是机会也是压力——“新”会快速折旧，能沉淀角色、场景、素材等可复用资产的机构才有持续的供给能力。
其三，风险变量同样清晰。治理层面，据媒体报道，今年4月以来多位知名艺人就AI短剧未经授权使用其肖像和声音发布维权声明，中国广联演员委员会发声明严禁擅自采集、合成演艺人员影像和声纹，国家网信办已就数字虚拟人管理办法公开征求意见，北京互联网法院在全国首例“AI声音侵权案”中判赔25万元；AI艺人的广告代言主体资格、责任链条归属仍处模糊地带。商业层面，AI影视的商业验证并未全面通兑：国内首部AI超写实院线电影《三星堆：未来往事》10月23日上映后，首日票房仅30余万元，灯塔专业版预测总票房约216.9万元，远低于其千万元级制作成本——说明成本优势并不自动转化为市场成功。此外，播放数据与市值涨幅之间存在多重市场因素，二者的因果链不宜简单画等号；文首116.5亿元系开播后两个交易日的市值变动，其后股价亦有震荡回落与再度上行的反复，公司管理层对此的表述是“关注度的起伏也算正常，它不是一个终点，是一个起点”。
八、结语：广电造剧时代的观察坐标
从买剧、造剧到买词元，传统广电的转型账本呈现清晰的递进：内容端，AI剧以约十分之一的成本填补“新内容”缺口，《后西游记》《桃花潭记》《唐宫夜宴》等样本验证了上星播出的可行性；基础设施端，词元采购把AI开支从一次性投入变为常态化运营成本，北京台300万元订单与12个重点项目9228.49万元的盘子勾勒出这一市场的初期规模；商业模式端，部分广电机构已尝试把算力二次变现，向“算力即服务”延伸。
转型的成色仍需时间检验。后续至少有三个观察坐标：其一，供给的持续性——芒果储备的二十多个精品项目与28部片单能否如期释放，决定“先发优势”能否转化为“持续优势”；其二，收视与变现的稳定性——《桃花潭记》式的低开高走曲线能否在更多卫视复制，冠名、中插、衍生等多元变现能否覆盖词元开支；其三，治理规则的落地——数字虚拟人管理办法等新规出台后，AI艺人经纪与AI内容标识的合规框架是否成形。可以确定的是，当首播剧占比不足一成的上星频道开始批量“造剧”，内容生产权向播出机构回流的趋势，已经起步。
