日本铠侠控股(Kioxia)周三(12月18日)在东京证券交易所上市,发行价为1440日元,比1445日元的IPO定价低0.3%。随后,股价上涨至1504日元,比发行价高出4%。
根据1445日元的公开发行价计算,铠侠的估值为7840亿日元(51亿美元)。
此次首次公开募股标志着铠侠之前所属的东芝与包括收购公司贝恩资本和SK海力士在内的投资者财团之间的合作翻开了新的篇章。2018年,铠侠从东芝分离出来,由贝恩资本牵头以180亿美元收购,这是当时亚洲最大的私募股权交易。
收购六年半后,贝恩将铠侠打造为一家内存巨头的努力仍在进行中。
在IPO之前,铠侠宣布计划投资7290亿日元(48亿美元)来提高尖端218层NAND闪存的产量。此次IPO是该项目融资努力的一部分,此外还有一系列来自日本银行的信贷额度和日本政府提供的2430亿日元补贴。这项投资是与其美国合作伙伴西部数据共同进行的。
动态随机存取存储器(DRAM)因其更快的数据传输速度而受到数据中心运营商的青睐。
从2022年底开始的内存市场低迷导致截至2023年12月铠侠连续五个季度亏损,并导致投资放缓。在此过程中,铠侠在闪存市场上的排名下滑至第三位,仅次于三星电子和SK海力士。
贝恩资本最初计划在三年内让铠侠上市,并准备在2020年10月进行IPO。但由于美国对其主要客户实施出口限制,铠侠被迫修改业务计划,该计划被推迟。
首次公开募股后,贝恩牵头的财团的持股比例从56%降至52%,东芝的持股比例从41%降至32%。
2023年,铠侠曾与西部数据讨论将自身与这家美国公司的闪存业务进行合并。但由于该财团的主要成员SK海力士的反对,该计划被放弃。
SK海力士持有铠侠的可转换债务,这些债务可以转换为股权,这可能使这家韩国公司拥有铠侠14%的股份。(校对/赵月)