在政策支持下，半导体产业链企业并购、重组仍在持续，本周又有芯相微、北方华创、腾景科技、中晶智芯、有研硅、扬杰科技等多家企业发起新一轮并购，而且，并购范围加速向海外扩张，并购优质标的如光子IC测试公司、氮化镓厂商等。
手机行业方面，受苹果手机2024年在华销量下滑影响，无线耳机等配套零部件，富士康等供应链企业2024年业绩呈下滑趋势，值得注意的是，根据机构预测，苹果手机2025年在华销量继续呈下滑趋势，预计供应链仍将承压。
多家半导体企业发起新并购
据不完全统计，本周又有多家半导体企业发起新一轮并购，其中新相微拟通过发行股份、可转换公司债券及支付现金方式，购买深圳市爱协生科技股份有限公司100%股权，并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。后者曾计划深交所IPO，在上市计划搁浅后，爱协生科技转向了产业并购。
北方华创拟通过股权转让的方式获得芯源微9.49%股权，并通过参与公开挂牌竞买等方式继续增持芯源微股份取得对公司控制权。这是今年以来国内半导体设备领域的首次重大并购，将加速半导体设备产业的资源整合，优化未来竞争格局，推进国内半导体产业的进一步发展。
腾景科技拟通过发行股份及支付现金的方式购买深圳市迅特通信技术股份有限公司100%股份，并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。待交易完成，腾景科技的主营业务将进一步扩充至光通信产品技术和产品布局，形成“元组件+测试仪器+光模块”的产业链布局。
中晶智芯拟收购控股股东郑锦康持有的5840万股海川智能股份，拟收购股份数量占公司总股本的29.9676%。相关权益变动后，海川智能控股股东郑锦康将不再拥有对上市公司的控制权，中晶智芯将成为公司控股股东。据介绍，中晶智芯成立日期为2025年3月13日，经营范围包括半导体器件专用设备销售、电子专用材料销售等。
扬杰科技拟以发行股份及支付现金方式收购东莞市贝特电子科技股份有限公司控股权，并募集配套资金。贝特电子曾于2023年申报创业板IPO，拟募资5.5亿元，但于2024年8月撤回申请，彼时其估值约22亿元。
除了对国内半导体产业链优质标的进行并购，本土企业同时加大对海外优质资源发起并购邀约。
其中，有研硅拟以自有资金通过现金支付的方式收购株式会社RS Technologies持有的株式会社DG Technologies 70%股权。本次收购完成后，有研硅将持有DGT的70%股权、 RST继续持有DGT 30%股权，DGT将成为有研硅控股子公司。
泰瑞达宣布已签署最终协议，收购光子IC测试领域的领导者、私营企业Quantifi Photonics。此次收购预计将于2025年第二季度完成，但须满足惯例成交条件并获得监管部门批准。此次收购将使Teradyne能够提供可扩展的光子集成电路 (PIC) 测试解决方案。
同时有三家候选者提出收购比利时GaN（氮化镓）半导体代工厂BelGaN奥德纳尔德生产基地的要约。竞购方包括两家亚洲企业和一家欧洲企业。其中一名竞标者是中国企业赛微电子的瑞典子公司Silex Microsystems AB，该公司是全球最大的MEMS元件纯晶圆代工厂。
苹果销量下滑致供应链承压
在半导体产业提速资源整合之时，部分手机品牌却面临销量、市场份额双降的风险。
2024年，苹果在中国市场的智能手机出货量下降5.4%，而华为则增长50.1%，超越苹果。部分消费者在购买智能手机、耳机等商品时，更倾向于选择同一品牌，以简化使用。
受手机销量下滑影响，苹果在中国市场的困境已不再局限于iPhone销量不佳，无线耳机和平板电脑的出货量去年也出现下滑，消费者纷纷转向更实惠的国内品牌。
去年中国耳机总出货量达到7235万部，同比增长5.6%，但苹果耳机出货量却下降了31.7%。这使得这家美国科技巨头的市场份额从第二位跌至第四位。而小米出货量增长46.4%，占据中国耳机总出货量首位；华为出货量增长52.9%，位居第二。低成本品牌漫步者也有所增长，超越苹果。
苹果的主力耳机产品是起售价999元（约合138美元）的AirPods和起售价1899元的AirPods Pro 2。相比之下，小米和华为提供的产品价格从约100元起步。
在平板电脑领域，苹果同样面临中国公司的强劲竞争。2024年，中国平板电脑总出货量增长4.3%，达到2985万部。苹果的市场份额下降7个百分点至26.6%，从第一位跌至第二位，高端型号表现不佳。华为的市场份额则增加5.7个百分点至32.3%，跃居首位。排名第三的小米市场份额也有所提升。
苹果公司主力产品销量下滑，已对供应链企业带来不利影响，其中，富士康（鸿海精密工业）2024年第四季度利润下降13%，原因是其消费电子部门表现疲软抵消了AI服务器业务的强劲表现。
为应对产品销量下滑影响，苹果公司发布了iPhone 16e等新品，近日市场调查公司IDC表示，苹果公司的iPhone 16e的销量超过了几年前发布的第三代iPhone SE的初始销量，但不足以扭转中国市场的下滑趋势，预计苹果今年在中国的销量将整体下降约2%。IDC高级总监Nabila Popal表示：“来自安卓的竞争将更加激烈，中国国家补贴将使安卓受益远大于苹果。”
分析同时称，售价599美元的新款iPhone 16e取代了售价429美元的iPhone SE，这使得苹果在中国市场抵御廉价安卓手机的挑战变得更加艰难。该设备只有一个后置摄像头，基本存储空间有限，AI功能不足，因此在该地区销售难度更大。
供应链方面，富士康预计第一季度业绩将好于过去五年的平均水平，并将实现强劲的同比增长。但不断升级的全球贸易战使其今年的前景黯淡，因为富士康在中国大陆和墨西哥拥有大量制造业务，但这两个国家/地区面临着美国总统唐纳德·特朗普提高进口关税的威胁。受美国关税和贸易政策担忧影响，富士康股价今年迄今已下跌8.7%。
智驾、出海、人才成两会建言焦点
汽车行业快速发展背后，同样面临新挑战，为此，今年两会上有数十位代表为汽车产业发声，笔者挑选了其中的23位代表，发现他们的建言方向主要集中于智驾、标准、法规、人才、出海等领域。
其中来自车企的高管是建言主力，来自长安汽车、小米集团、小鹏汽车等车企的9位高管代表提交的议案均有聚焦汽车智能化领域，建言方向包括完善自动驾驶相关标准体系建设、设立智能电动车辆一级交叉学科、构建智驾技工人才培养体系、推进自动驾驶量产、发展智能网联新能源汽车产业生态、构建智能驾驶保险体系等。
出海则是代表们高度聚焦的另一热门话题，既建议构建海外汽车市场共性数据库、优化海外缺陷零部件召回流程、加强国际标准对接、加强汽车出口管理体系建设，也提出了产业链协同出海的建议。
与车企高管的高屋建瓴建言不同，来自中国一汽、江铃汽车、玉柴股份、东风商用车等车企的员工代表更接地气，建言主要聚焦人才培养、以旧换新促销、技术创新、产业链协同、新能源汽车动力方式、车身材料等领域，其中人才培养成建言重点，不过与车企高管关注点不同的是，车企员工代表更重视员工技能水平的提升，而车企高管更倾向于智驾等高端人才体系建设。
学术研究单位也纷纷建言献策，关注的焦点与车企高管基本一致，主要就汽车出海、人才培养、法规体系建设、智驾能力提升等提出方案，期望推动国内汽车产业再上一个新台阶。
供应链方面，动力电池作为新能源汽车成本占比最大的零部件，今年两会也有多位代表出席，其中宁德时代董事长曾毓群聚焦储能领域，国轩高科部门总监姚金健则建议组建国家固态电池创新中心，继续构建自主可控供应链体系。
（校对/邓秋贤）
