1、Micro LED CPO引爆“光进铜退” A股LED板块掀涨停潮
2、TCL发布三大系列显示器高端新品
3、光弘科技：已和诺基亚等核心客户展开境内外全方位合作
4、成都华微联手循态量子，共推量子安全通信产业化落地
5、圣晖集成控股子公司中标泰国重大机电工程项目，订单金额约2.42亿元
1、Micro LED CPO引爆“光进铜退” A股LED板块掀涨停潮
当全球科技巨头为AI数据中心的天价电费账单焦虑不已时，一场静悄悄的“光进铜退”革命正在玻璃基板上加速酝酿。随着“算力即国力”上升为国家级战略，全球AI基础设施的建设被推至极限。网络带宽需求从400G向1.6T乃至更高版本的跳跃式增长，让传统铜缆在物理极限面前节节败退。
就在这一瓶颈期，一项融合显示技术与半导体封装的前沿科技——Micro LED共封装光学，携“能耗仅为铜缆5%”的颠覆性数据横空出世，为高热、高密度的数据中心互连撕开了一道突破口。
Micro LED CPO捅破能耗“天花板”
在AI数据中心内部，机柜内服务器与交换机之间的短距传输长期由铜缆主导。然而，随着英伟达下一代GPU集群的推出，单芯片功耗持续攀升，传输速率迈向1.6Tbps，传统铜缆能耗突破10 pJ/bit。这已不再是单纯的信号传输问题，而是演变为整个系统的散热灾难。
TrendForce指出，在追求高传输速率的前提下，铜缆方案在传输密度与能耗上面临不可逾越的物理瓶颈。产业链必须寻找新的替代方案，“光进铜退”的号角已经在机柜内部吹响。
Micro LED CPO方案的岀现，恰好击中了这一痛点。
与目前功耗高达30W的传统1.6Tbps光收发模组不同，Micro LED CPO架构通过将亚50微米的Micro LED芯片与CMOS驱动电路深度整合，实现了仅1~2 pJ/bit的超低能耗。这意味着整体功耗有望降低近20倍，降至1.6W左右——相当于将铜缆方案的能耗压缩至5%。
这一突破不仅关乎节能。英伟达提出的硅光子CPO规格目标中，除了低能耗，还包括高密度与高可靠性。Micro LED作为一种面光源，原本在耦合效率上存在天然劣势，但通过台积电与Avicena合作的“LightBundle”微透镜阵列技术，以及友达利用玻璃基板刻蚀光波导的方案，光的定向传输效率被提升至80%以上，彻底打通了技术堵点。
全产业链共赴“光进铜退”盛宴
令人意外的是，这一轮光通信革命的排头兵，竟是传统的面板厂商。友达光电董事长彭双浪在近期法人说明会上直言，AI数据中心正加速转向光通信并采用CPO封装，“未来的光通信模组一定会转向玻璃制程，而在玻璃这一块，我们已经做了30年。”
友达的布局代表了产业格局的重构。高带宽、低功耗的CPO封装将大量采用RDL重分布层和TGV玻璃通孔等先进技术，而这些系统整合与玻璃制程能力，正是面板大厂的技术舒适区。更重要的是，Micro LED所需的巨量转移技术，可将数百万颗微米级芯片精准转移到玻璃基板上。友达透露，其最新产线的转移良率已具备极高水准，能够确保CPO模块在多通道集成下的最终成品率。
目前，友达已完成样品开发，并加入矽光子联盟参与标准制定。尽管公司坦言相关技术仍需2-3年才能对营收产生实质贡献，但这无疑为2028年的产业爆发埋下了关键伏笔。
在二级市场上，这一技术趋势已经掀起波澜。3月5日，A股Micro LED概念股全线走高，华灿光电、聚飞光电、联建光电、雷曼光电均录得20%涨停，三安光电、沃格光电等实现10%涨停，显示出资本对光互连替代逻辑的高度认可。
上游芯片端，三安光电依托化合物半导体龙头地位，重点突破50微米以下微型发光芯片的量产工艺，目前已实现1-2pJ/bit能耗水平的芯片样品供应，适配800Gbps、1.6Tbps CPO方案需求，并与中际旭创等光模块企业达成合作。华灿光电则通过与新相微战略协同，发挥“芯片制造+驱动设计”双重优势，联合攻坚光互连技术。
中游封装与基板环节，沃格光电的1.6T CPO光模块用TGV玻璃基板已完成对中际旭创、华工科技等头部企业的送样测试。这款破解CPO封装热翘曲痛点的核心材料，凭借行业领先的技术参数，成为半导体先进封装领域的焦点。聚飞光电则通过参股熹联光芯切入硅光芯片领域，搭建了从芯片到封装的完整产业链能力。
下游模块与设备端，中际旭创作为全球光模块龙头，已率先建成CPO专用产线，其800G CPO光模块实现小批量量产，深度绑定英伟达、谷歌等头部AI算力厂商。新易盛、兆驰股份等企业在高速率产品上同样取得突破，兆驰股份的400G/800G高速光模块已送样国内头部客户，预计2026年第二季度实现小批量出货。
此外，多芯成像光纤需求激增，长飞光纤等企业占据先发优势；TIR透镜、CMOS传感器等核心零部件供应商如水晶光电、豪威集团，也迎来增量机会。
90倍增长空间，2028全光互联时代来临
尽管前景光明，但产业从“技术突破”到“规模替代”仍需跨越最后一道坎。行业普遍认为，2027年至2028年将是Micro LED光通信的关键爆发点。韩国UBI Research预测，Micro LED光通信市场规模将从2027年的690万美元激增至2028年的6.269亿美元，同比增长近90倍。
这一拐点的到来依赖于三大条件的成熟：技术标准统一、成本降至临界点、头部客户大规模导入。目前，OCP开放计算项目基金会已将Micro LED光互连纳入2026年技术规范草案，预计2027年将发布正式标准。成本方面，随着6英寸Micro LED产线的普及和良率提升，芯片成本正以每年30%的速度下降，预计到2028年，Micro LED光模块的单Gb成本将低于0.1美元，具备全面替代铜缆的经济性。
长远来看，Micro LED光通信的应用场景将从AI数据中心向5G基站、自动驾驶、AR/VR等领域延伸。当玻璃基板上的微光汇聚成河，AI数据中心的“神经网”将迎来真正的升级，而那些率先掌握核心技术、构建完善生态的企业，无疑将在这一场产业变革中抢占先机。
2、TCL发布三大系列显示器高端新品
3月5日，TCL举办显示器新品发布会，推出X、C、P三大系列旗舰产品，并发布全球首款1040Hz超高刷新率Mini LED电竞显示器。
TCL作为全球领先的显示科技企业，在面板、画质、智能制造领域具备全链条优势，旗下TCL华星电竞屏市占率全球第一。
公司深耕Mini LED、OLED+等前沿技术，拥有自主生产基地与专业研发团队，实现从面板研发到产品调校的全链路自主可控，为显示器业务提供坚实支撑。
本次发布的三大系列产品定位清晰，覆盖高端、影音、电竞全场景。X3A系列主打OLED+高端体验，C3A Pro系列搭载QD-Mini LED适配观影与3A游戏，P2A Ultra系列凭借1040Hz超高刷成为电竞标杆，全方位满足不同用户需求。
3、光弘科技：已和诺基亚等核心客户展开境内外全方位合作
3月5日，光弘科技在投资者互动平台正式披露，包括诺基亚在内的多家核心客户已与公司展开境内外全方位业务合作。
光弘科技作为国内领先的电子制造服务龙头企业，主营消费电子、网络通讯、汽车电子等产品的智能制造与供应链服务，拥有全球化生产基地与完善的制造体系，长期服务国内外知名品牌，综合制造能力与市场覆盖能力行业领先。
公司完成对快板电子的全资收购已超两年，目前快板电子经营平稳、业务稳步推进。此次并购不仅为光弘科技引入诺基亚、烽火、新华三等国内外知名通讯设备供应商，更实现了客户资源、制造能力与市场渠道的深度整合。
同时，光弘也为快板电子客户提供了国内外更多区域的制造资源。光弘科技表示，未来将继续利用快板电子在通讯设备背板制造领域的独特优势和光弘全球化的资源，探寻更多的商机。
4、成都华微联手循态量子，共推量子安全通信产业化落地
3月5日，据成都华微公众号消息，成都华微与上海循态量子科技有限公司正式签署战略合作协议，双方将携手推进量子信息技术产业化与规模化应用，共同筑牢国家信息安全量子屏障。
成都华微作为国家“909”工程集成电路设计企业，专注特种集成电路研发、设计与销售，核心覆盖FPGA、ADC/DAC、存储、接口等芯片领域，深耕信号处理与信息安全赛道，依托扎实的芯片技术底座，为量子安全领域提供硬件支撑。
上海循态量子主营量子信息产业化，在量子密码、量子通信设备与安全解决方案领域技术领先，在量子密钥分发、安全组网等方面具备领先优势，双方技术高度互补。
成都华微表示，此次合作是公司依托集成电路底座，布局量子安全通信新赛道的关键布局，将推动量子技术从实验室走向产业化。
5、圣晖集成控股子公司中标泰国重大机电工程项目，订单金额约2.42亿元
3月5日，圣晖集成发布公告，公司下属控股子公司Acter Technology Company Limited（泰国Acter）近日中标Peng Shen Technology (Thailand) Co., Ltd.下发的《泰国鹏晟PA03动力及内装一次配机电工程》项目并收到相关订单，订单总价10.9亿泰铢，折合人民币约2.42亿元（未税），该订单为公司日常经营性订单。
据公告披露，此次订单披露符合公司《日常经营重大合同信息披露管理办法》相关规定，订单金额达到披露标准，不过该订单属于公司自愿性对外披露，未达到《上海证券交易所股票上市规则》等规定的审议标准，无需公司董事会或股东会会议审议批准。
此次订单合作方Peng Shen Technology (Thailand) Co.,Ltd.为鹏鼎控股（深圳）股份有限公司（股票代码：002938）在泰国设立的子公司，其注册资金80亿泰铢，经营范围涵盖设计、开发、生产及销售各种电路板产品，以及销售生产所需原材料及相关产品等。圣晖集成及下属子公司与该客户无关联关系，本次交易不属于关联交易。
订单主要内容为泰国Acter承接泰国鹏晟PA03动力及内装一次配机电工程，发包方委托承包方按订单及其附件、工程标单、图纸等相关要求完成工程建设，付款方式将按照订单约定支付预付款、进度款、验收款、保固款等。
圣晖集成表示，此次控股子公司中标并收到订单，将有利于公司海外业务的发展，对公司业绩产生积极影响。同时，该订单的履行对公司业务独立性不构成影响，也不会因履行订单而对交易对方形成依赖。
