1.近看2025全国两会，“人工智能+”舞动春潮；
2.高端国产CIS崛起，产业格局加速重塑；
3.特朗普呼吁终止《芯片法案》，引发三星等韩企担忧；；
4.白宫：美国对加墨汽车关税延迟一个月实施；
5.美媒：特朗普仍考虑对台芯片加税；
6.苹果新品连发！M4芯片版MacBook Air亮相 Mac Studio也升级；
7.集邦调查：台积电扩大美投资 估到2030年台湾产能仍逾80%；
8.英国撤回对微软与OpenAI合作调查 称未构成垄断风险；
1.近看2025全国两会，“人工智能+”舞动春潮；
（文/姜羽桐）春潮澎湃启新程。全国政协十四届三次会议和十四届全国人大三次会议分别于3月4日和3月5日在北京开幕。一年一度的全国两会，一直是观察中国发展和政策走向的重要窗口，吸引着世界的目光。
回望过去一年，我国顺利完成经济社会发展主要目标任务，国内生产总值增长5%，我国经济体量跃上130万亿元新台阶，“超出预期”“惊喜”，成为国际观察人士和外国媒体评价2024年中国经济发展的高频词。步入2025年，“十四五”规划迎来收官，“十五五”规划将谋篇布局。新的一年，新的目标已经排定，代表委员们谈期盼、话共识，这场春天的盛会有哪些重要看点？
政府工作报告：持续推进“人工智能+”行动
十四届全国人大三次会议开幕会在北京人民大会堂举行。新华社记者 丁海涛 摄
5日上午9时，十四届全国人大三次会议在人民大会堂开幕，国务院总理李强代表国务院向大会作政府工作报告。报告提出2025年政府工作的十大任务，其中之一就是“因地制宜发展新质生产力，加快建设现代化产业体系。”
政府工作报告提出，培育壮大新兴产业、未来产业。深入推进战略性新兴产业融合集群发展。开展新技术新产品新场景大规模应用示范行动，推动商业航天、低空经济等新兴产业安全健康发展。建立未来产业投入增长机制，培育生物制造、量子科技、具身智能、6G等未来产业。
加快发展新质生产力，是当下所需、发展所急。当前，世界百年未有之大变局全方位、深层次加速演进，新一轮科技革命和产业变革突飞猛进，各国都在抢占科技制高点、争夺产业主导权，积极培育战略性新兴产业和未来产业，围绕前沿技术、新兴产业的国际竞争日趋激烈。显然，抓住新一轮科技革命和产业变革的历史机遇，适应我国高质量发展的内在要求，从而加快发展新质生产力，不断培育新动能、新优势。
政府工作报告明确，激发数字经济创新活力。持续推进“人工智能+”行动，将数字技术与制造优势、市场优势更好结合起来，支持大模型广泛应用，大力发展智能网联新能源汽车、人工智能手机和电脑、智能机器人等新一代智能终端以及智能制造装备。据了解，“人工智能+”，是过去一年新质生产力发展、现代产业体系构建的鲜明亮点。不完全统计，2024年全国至少13个省份出台人工智能专项政策，涉及“AI+金融”“AI+教育”“AI+医疗”等多个领域。
近年来，我国集成电路产业为摆脱国外技术“卡脖子”的严峻局面而持续努力，取得长足进步。而每年两会期间，业界都关注着集成电路这一关键词。2025年政府工作报告提出——“创新能力有新提升，集成电路、人工智能、量子科技等领域取得新成果”，这是一种激励，更是对产业的极大鼓励。
两会“通道”：人工智能是中国企业的时代机会
今年是全国两会“代表通道”开设的第八年，十四届全国人大三次会议开幕会前，首场“代表通道”集中采访活动举行，部分全国人大代表与媒体“面对面”，讲述自己的履职故事。
全国人大代表、小米集团创始人、董事长兼首席执行官雷军首个亮相。他介绍，5年前就下决心加大科技创新力度，大规模投入底层核心技术，规划5年投入1000亿元的研发费用。5年过去了，大约投了1050亿元，一些前沿技术创新已经逐渐开花结果。
全国人大代表雷军接受采访。人民网记者 葛泰佚摄
在回答记者关于“如何以科技创新引领新质生产力发展，在建设制造强国的道路上跑出中国加速度”的问题时，雷军表示，制造业是我国立国之本，是强国之基，小米作为制造业的建设者和受益者，将继续坚持走科技创新的道路，走高端化发展的道路，加大培育新质生产力，把最新的人工智能技术应用到各个终端上，让广大的消费者能够享受科技带来的美好生活，为中国式现代化的发展贡献自己的力量。3月4日，雷军围绕新能源汽车、人工智能产业的高质量发展，向大会提交了五份建议，聚焦AI和新能源汽车产业高质量发展。
数据显示，2024年，我国高技术制造业、装备制造业增加值分别增长8.9%、7.7%，新能源汽车年产量突破1300万辆；信息传输软件和信息技术服务业、租赁和商务服务业增加值分别增长10.9%、10.4%。
全国人大代表、海尔集团董事局主席、首席执行官周云杰说：“人工智能是中国企业的时代机会，相信会有更多的中国企业不断创造出享誉世界的中国品牌。”周云杰强调，科技创新是一个品牌能否立足世界的关键变量，一个企业要走向世界，必须锚定科技创新这个基点，不断地去寻尖、拔尖，才能真正地成为顶尖。
在人民大会堂北大厅，还举行了十四届全国人大三次会议首场“部长通道”集中采访活动，邀请部分列席会议的国务院有关部委主要负责人接受采访。
教育部部长怀进鹏接受媒体采访。新华社记者 陈晔华 摄
今年春节，我国AI初创企业深度求索（DeepSeek）发布的开源模型成为人工智能领域名副其实的“爆款”，并在全国两会期间被多次提及。教育部部长怀进鹏说：“DeepSeek和机器人在最近一段时间引起国内外的广泛关注，我想它从一个方面也说明了中国科技创新和人才培养的效果。但与此同时，它也向我们提出了面对重大科技变化和产业变革，我们的教育如何应对。历史上每一次重大科技革命和产业变革都对社会提出了特别重要的需求，尤其是对教育，所以它也是教育改革和发展的重大机遇。”
代表委员：人工智能的爆发为集成电路产业带来机遇
今年全国两会上，全国人大代表、TCL创始人、董事长李东生提及优化中国科技制造业融资环境。他解释道，与全球领先的科技企业相比，中国科技制造业还处于追赶超越阶段，特别是集成电路制造、半导体显示及新能源汽车等产业。在这个阶段，中国集成电路、半导体显示没有足够融资支持的话，很难发展起来。以台积电、三星半导体举例，它们拥有的总资产、净资产远远超过竞争对手，每年产生的经营现金流、利润都非常大，不依靠对外融资就可以支撑自身的投资计划。而中国这些投资主体的发展还远没有到台积电、三星半导体的水平。
“一是对头部科技制造业提供资本市场的创新服务和支持；二是对头部科技制造业适度放宽股权融资限制；三是按照明确的法规审批项目，提高资本市场融资的可预期性。”李东生提出三项建议。
全国人大代表、中兴通讯高级副总裁苗伟
全国人大代表、中兴通讯高级副总裁苗伟还谈到了科技企业“出海”现象。他表示，应制定科学的国际化战略，避免中资企业在出海过程中出现同质化竞争、靠价格战来获取市场份额，提升我国科技产业整体形象和国际竞争力，建议政府和企业共同努力，强化出海企业的资质审核和宏观调控，不断提升企业产品和服务的附加值。
振兴国产集成电路行业、做世界一流的“中国芯”是全国政协委员、江丰电子董事长兼首席技术官姚力军一直以来的夙愿，也是他履职的重点。姚力军表示，江丰电子坚持以科技为创新动力，注重自主研发，加大在装备能力、技术研发等方面的投入，形成以半导体芯片用高纯溅射靶材为核心，半导体精密零部件共同发展的多元化产品研发体系，并拥有覆盖铝、钛、钽、铜等多种金属材料及溅射靶材全工艺流程的完整自主知识产权。他建议，企业作为科技创新的主体，肩负着重要的责任与使命，可在强化企业创新主体地位，提升企业研发创新能力上下更多功夫。
应该说，DeepSeek的出现犹如进攻的“号角”，不仅为人工智能的发展鼓气，更为集成电路在内的战略性新兴产业带来更深层次的积极影响。
“DeepSeek的横空出世表明，依靠独立自主、自力更生，中国企业同样能在AI领域取得突破。”全国人大代表、高德红外董事长黄立表示，DeepSeek在AI领域的重大突破，给高科技民营企业争了光。他认为，能取得这样的成绩，背后是国家对民营企业的关心爱护，同时也反映出营商环境的不断改善，为民营企业提供了有所作为的土壤。
全国政协委员、飞腾信息副总经理郭御风
全国政协委员、飞腾信息技术有限公司副总经理郭御风在接受媒体采访时表示，人工智能的爆发为我国集成电路产业带来机遇，需求驱动倒逼着技术迭代升级。他建议，推动从芯片到算法的人工智能全栈协同创新，夯实拓展应用场景，倡导公平、高效的市场环境，促进人工智能全产业链健康发展。
他建议，鼓励、支持龙头企业牵头组建“芯片+算法+场景”的攻关联盟，推动产业链上下游协同创新，打造自主可控的AI全栈技术体系。一方面，集中攻关自主AI芯片及软件栈研发，逐步形成自主可控生态；另一方面，推动多模态行业大模型在垂直场景落地，填补技术与应用之间的鸿沟。
2.高端国产CIS崛起，产业格局加速重塑；
随着去库存周期的结束以及生成式人工智能等创新技术所带来的技术升级需求，全球智能手机市场在2024年迎来全面复苏。生成式AI在端侧的应用，如实时语音翻译、图像增强、个性化内容生成应用推动了智能手机向“AI终端”转型。
CIS厂商盈利能力大幅修复
索尼最近一份报告阐述其对未来智能手机摄像头发展趋势的看法。移动摄像头画质主要取决于五个与图像传感器性能密切相关的特性：动态范围、噪点控制、读取速度、能效和分辨率。
对于静态摄影，索尼认为将更大尺寸的图像传感器与人工智能相结合可以发挥最佳性能。
因此，结合AI摄影算法对多帧合成的算力需求，智能手机势必将搭载更高性能的传感器和NPU芯片，这将直接带动CIS向大底、高像素、低噪点方向完成升级。
在此背景下，国内主要CIS厂商的业绩或将走出消费电子下行周期的阴霾，并在未来几年保持持续上行。
根据第三方市场调研机构Counterpoint最新数据，2024年全球智能手机市场销量同比增长4%，已经结束了此前连续两年的负增长（2022-2023年全球手机出货量增速分别为-12%、-5%）。
集微咨询数据显示，至2024年初，CIS厂商渠道库存水位已降至5周以下，低于行业库存健康水平的6-7周，叠加东南亚、拉美等新兴市场5G换机潮启动，拉动CIS订单环比增长30%以上。
近期，国产CIS领先厂商先后发布了全年业绩预告，盈利能力均得到了正向修复。
韦尔股份龙头地位稳固，2024营收254.08-258.08亿元，增速20.87%-22.78%，稳居行业第一，增长主要受益于高端手机CIS（如OV50系列）和车载CIS（如OX08B40）需求放量；格科微中低端市场突围，2024预计营收63.89亿元，增速36.02%，主要依赖中低端手机CIS和安防市场渗透；思特威营收增长108%至59.69亿，在智慧安防领域CIS出货量蝉联全球第一，市占率超45%，高阶5000万像素产品在智能手机业务中营收占比超过50%，成功开辟出第二增长曲线。
在供应链供给方面，逻辑芯片的最先进工艺虽然已经提升到2nm，但CIS的先进工艺主要停留在40nm到28/22nm区间，国内制造工艺完全满足。例如，思特威在2023年就将大规模的安防CIS代工从三星转向晶合集成，并借此成功提升了产品毛利率，而晶合集成为了保证产能释放，也在同步加大产能支持。2025年2月24日，思特威与晶合集成签署了长期深化战略合作协议。“晶合集成将在第一阶段实现向思特威提供月产能1.5万片Stacked（堆叠）晶圆的交付能力，随着思特威产品市场份额的进一步提升，在第二阶段，晶合集成将进一步加大产能支持，完成月产能4.5万片Stacked晶圆的交付，为思特威高端CIS产品的规模化生产和市场拓展提供坚实保障。”
从供应链消息证实，今年中芯国际、华虹半导体和晶合集成的CIS产能稼动率都达到了100%，国产化和高端化正逐步实现。
高端化产品国产替代提升
然而，中国智能手机的CIS的市场份额和手机品牌出货量仍旧存在严重的不匹配现象。
根据Omdia 的数据，2024年全球智能手机出货量前十品牌中，中国品牌，包括华为、小米、OPPO、vivo、荣耀、传音、realme、联想-Motorola合计市场份额预计达到约50%，三星和苹果分别占约20%和18%，剩余约12%由其他品牌分占，而中国CIS的全球市场份额仅为15%-20%，这一差距凸显了中国手机品牌全球影响力与本土CIS供应链能力的不匹配。
而致使这一错配结果的主要原因是中国手机品牌高端机型仍主要来自索尼、三星的大底和像素传感器，国产CIS在动态范围、低光性能等指标上仍旧存在差距。
结合从各大CIS厂商公布的产品研发路径来看，高端替代正在加速进行，并成为提振业绩的主要催化剂。
2023年以来，韦尔股份的OV50H先后搭载于小米14系列、iQOO12系列等，且均为主摄；2023年末，推出高端新品OV50K，搭载于荣耀Magic6至臻版/RSR保时捷版主摄，成为国产首款登陆高端主流机型的大靶面CMOS传感器；2024年8月，公司再度推出OV50M40，预计年底量产；2025年，公司也会密集推出200MP、50MP等高端产品。
高端CIS产品带来的毛利率改善也十分直观，2024年前三季度公告显示，韦尔股份综合毛利率为29.61%，较去年同期提升8.21个百分点。
思特威产品的高端替代也同样正在发生。思特威此前的16MP以下产品被各家手机厂采用，这两年先发发布SC520XS、SC550XS、SC580XS和SC5000CS四款高端产品，几乎覆盖中高端手机所需的主摄、长焦、广角和拍摄需求。根据市场调研线索和产品规格判断，550可能用于Mate60和折叠手机主摄，580可能用于Pura70和Mate70主摄，而520/5000则可能用于旗舰副摄或中端主摄。
公司新近发布的SC585XS和SC555XS实现了从设计、制造到量产的全流程国产化，兼具高性能与成本优势，已进入量产阶段，并已接受送样，为高端智能手机CIS本土化供应提供了更多选择，并有效提升思特威供应链的韧性。
从思特威2024中报的业绩来看，高阶50MP产品的手机业务已经占比超50%。公司从以智慧安防为主逐步向“智慧安防 + 智能手机 + 汽车电子”三足鼎立的业务转型取得重大成果，智能手机业务尤其是高阶50MP产品成为公司重要增长极，成为继智慧安防之后的第二增长曲线。
事实上，50MP已经成为手机CIS的一个最佳“甜蜜点”，未来一段时间的高端CIS国产替代将成为一个重要的产业趋势，考虑到2023年索尼和三星在手机市场高达55%和25%的市场份额，国产CIS厂商的替代提升空间非常之大。
同时，自动驾驶、AIoT设备对动态视觉传感器的需求，推动CIS厂商开发低延迟、高动态范围（HDR>140dB）产品。长期来看，CIS作为“视觉感知入口”的战略价值，也正在汽车电子、IoT领域打开新增长曲线。
传统巨头索尼、安森美受制于IDM模式，产能向消费电子倾斜，而中国厂商凭借灵活代工+快速定制策略，在车载领域找到突破口。
据相关数据显示，2023年韦尔股份的汽车CIS芯片出货量达到1.03亿颗，超过安森美，成为全球第一。据悉，韦尔股份OX08D10等高端产品加快对车企导入，而中低端车型车载摄像头的数量和价值量增长及机器视觉领域的业务扩张也有望打开CIS新的增长空间。
总结
总的来说，随着智能化浪潮加速、技术不断迭代，多摄渗透、汽车智能化等趋势推动CIS需求增长，新兴应用场景又进一步拓宽市场空间，且具备政策支持与国产替代的双重催化。尽管存在一定的技术迭代、需求波动和供应链稳定性等风险挑战，但整体来看，CIS行业发展前景广阔，具备核心技术、产能保障及客户粘性的企业投资潜力大。
3.特朗普呼吁终止《芯片法案》，引发三星等韩企担忧；
当地时间在3月4日，美国总统特朗普在美国国会联席会议上呼吁终止《芯片法案》，这一520亿美元的半导体补贴计划刺激了台积电和英特尔等公司超过4000亿美元在美国的投资。
《芯片法案》于2022年获得两党支持通过，旨在通过补贴，鼓励企业在美国建设半导体制造设施，以增强美国半导体产业，减少对中国的依赖。
特朗普批评《芯片法案》称：“我们给了几百亿美元，但这毫无意义。他们拿走我们的钱却不花。”他敦促众议院议长迈克·约翰逊将《芯片法案》的资金用于减少国债或其他用途。
特朗普的立场与其更广泛的经济理念一致，即通过关税而非补贴激励企业在美国投资。“对他们来说，重要的是不想支付关税，所以他们来建厂，还有许多其他公司也在来，”特朗普说。他表示，强调关税是吸引投资的有效工具。
这一消息引发了韩国半导体公司如三星电子和SK海力士的担忧，这些公司根据《芯片法案》在美国进行大规模投资，预计将获得巨额补贴。拜登政府此前已确认向三星电子提供47.5亿美元补贴，向SK海力士提供4.58亿美元补贴。随着特朗普有意废除该法案，这些公司是否会受影响受到广泛关注。
《芯片法案》的潜在废除可能对国际公司和更广泛的全球半导体供应链产生重大影响。像三星电子和SK海力士这样的公司已根据法案提供的激励措施在美国进行了大量投资。全球贸易和投资决策的相互关联性意味着美国政策的变化可能在国际商业格局中产生连锁反应。
特朗普政府就职后，苹果宣布了在美国的5000亿美元投资计划，包括在得克萨斯州休斯顿建设AI服务器制造设施。此外，3月3日，台积电董事长兼CEO魏哲家与特朗普会面，承诺至少投资1000亿美元，显示主要科技公司继续有兴趣扩大在美国的业务。
4.白宫：美国对加墨汽车关税延迟一个月实施；
美国昨天起对加拿大、墨西哥销美商品课征25%关税，但白宫今天表示，美国对加拿大及墨西哥征收的汽车关税将延迟一个月实施。
法新社报导，白宫新闻秘书李威特（KarolineLeavitt）指出，美国官员已与斯特兰蒂斯集团（Stellantis）、福特汽车（Ford Motor）及通用汽车（GM）等主要汽车制造商进行讨论。
此外，李威特还提及：“我们将给予透过美墨加贸易协定（USMCA）进入的任何汽车一个月的（关税）豁免。”
白宫今天指称，美国总统川普（Donald Trump）响应产业界领袖的呼吁，将在对加墨征收的关税中，给予汽车制造商一个月的豁免。中央社
5.美媒：特朗普仍考虑对台芯片加税；
台积电3日宣布再对美投资一千亿美元，美国“连线杂志”四日报导称，此举并未让川普政府内部停止考虑对台积电和其他台湾芯片厂课征百分之百潜在关税；该报导是引述知情人士说法，但白宫和美国商务部未立即置评，台积电也婉拒评论。
报导指出，一种计划是课税对象将不只台湾芯片本身，还包括iPhone等装有台湾芯片的电子用品。报导说，川普政府可能选择将芯片关税扩及所有国家和地区，让在美生产成为唯一可行选项，也可能对内含台湾芯片的所有最终产品课关税，这将显著扰乱半导体产业。
目前台积电生产全球约九成最先进芯片，若川普加税迫使台积电提高价格，部分订单是否流失？专家认为，台积电客户很可能难以找到替代方案，苹果和英伟达等美企很可能继续埋单台积电产品，最后将较高成本转嫁给消费者，比起其他业者，台积电因美国关税所受的损失可能较少。
专家说，对美国政府而言，实际对台执行芯片关税是极困难甚至不可能的任务，恐无法如川普所愿增加在美芯片制造。
首先，台积电芯片一般不会单独进口美国，难以直接课税；例如台积电为iPhone生产芯片，这些手机通常在中国大陆或印度组装，到美国海关时会被当作来自中印的电子用品课税。其次，关税要能促使外国公司在美生产芯片，其成本必须低于其他地方，但美国劳动成本高，也缺乏高阶半导体供应链，将生产移到美国可能要花数年或数十年，也难保这些美国据点能赚钱。经济日报
6.苹果新品连发！M4芯片版MacBook Air亮相 Mac Studio也升级；
苹果 (AAPL-US) 周三 (5 日) 在官网推出新版 MacBook Air 笔记型电脑和 Mac Studio 桌上型电脑，旨在延续电脑产品线的销售回升，不过两款新品台湾推出时间还未确定。令人惊讶的是，这次新款 MacBook Air 不仅没涨价反而降价。该公司昨 (4 日) 才推出新款 iPad Air 与新款 iPad，连续两天推出新品。
据了解，新款 MacBook Air 搭载速度更快、以人工智慧 (AI) 为核心的 M4 处理器，相较于 M3 版本有显著升级。这些新机型提供 13 吋和 15 吋两种尺寸，售价分别为新台币 34,900 元 (以下单位皆同) 与 41,900 元起。除了新处理器外，新款 MacBook Air 还新增天蓝色选择并升级 FaceTime 镜头。
令人意外的是，在美国关税生效的背景下苹果不涨价反而降价，13 吋和 15 吋两款新 MacBook Air 均比上一代 M3 芯片版便宜 1,000 元。M3 的 13 吋 MacBook Air 售价 35,900 元起，15 吋则为 42,900 元起。
与此同时，苹果还更新 Mac Studio，这款桌面电脑位于 Mac mini 和 Mac Pro 之间。新款 Mac Studio 有 M4 Max 和 M3 Ultra 两种配置，这一不寻常的配置让消费者可选择新一代处理器或更高性能的旧款处理器。Mac Studio M4 Max 售价为 67,900 元起、M3 Ultra 版售价为 137,900 元起。
值得注意的是，M4 处理器首次搭载在 MacBook Air 上，之前已经在去年的 iPad Pro、MacBook Pro、iMac 和 Mac mini 等产品中推出。M4 处理器的中央处理器 (CPU) 拥有 10 个核心，较 M3 版本的 8 核心有所提升。两款新 MacBook Air 均配备了 10 核心的图形处理器 (GPU)。
Mac Studio 距离上次更新已经近两年，这次更新可能会对整体产品线产生一定影响。苹果未对 5,999 美元的 Mac Pro 进行更新，而这款产品现在的性能不及其价格较低的 Mac Studio。理论上，苹果可以在下次推出 Mac Pro 时使用更新的处理器，以帮助其高阶型号的定价合理化。
M4 Max 处理器加入 Mac Studio 标准配置中，源自于此前在高阶 MacBook Pro 中的首次应用。这款处理器拥有 16 核心 CPU 和 40 核心 GPU，较 M2 Max 的 12 核心 CPU 和 38 核心 GPU 有所升级。而 M3 Ultra 处理器则拥有 32 核心 CPU 和 80 核心 GPU，替代了原有 M2 Ultra 中的 24 核心 CPU 和 76 核心 GPU。
M3 和 M4 处理器的更新让 Mac Studio 具备光线追踪技术，这是一种能提升游戏画面效果的技术。此外，这些升级使 Mac Studio 成为更适合 AI 开发的机型，符合当前个人电脑 (PC) 产业的发展趋势。
此次 Mac 升级推出的同时，苹果也发布了其他新产品。苹果昨日推出搭载 M3 处理器的 iPad Air 以及巧控键盘，并更新了搭载 A16 处理器的入门款 iPad，另外上周开始销售 iPhone 16e。钜亨网
7.集邦调查：台积电扩大美投资 估到2030年台湾产能仍逾80%；
集邦科技发布最新调查报告指出，台积近日宣布提高在美国的先进半导体制造投资，总金额达1650亿美元，若新增的三座厂区扩产进度顺利，预计最快2030年后才会陆续进入量产，2035年台积电在美国产能推升占总产能至6%，但在台湾的产能占比仍将维持或高于80%。
集邦表示，为应对潜在的地缘政治风险，台积电在2020年宣布于美国Arizona兴建第一座先进制程厂时，便拟定在当地设置六座厂区的规划。但随着地缘政治风险和关税问题越演越烈，必须加快扩厂推进时程。
集邦进一步表示，2018年以后，全球贸易纷争、新冠疫情等加速供应链分化，各地政府亟欲建立在地产能。根据集邦调查，2021年全球晶圆代工产能仍以台湾为主，先进制程和成熟制程占比分别为71%和53%。预期经过海外一连串的扩产行动后将出现变化，2030年台湾的先进制程产能占比将下降至58%，成熟制程则是30%，而美国和中国大陆分别在先进和成熟制程市场积极扩张。
集邦指出，由于美系客户占台积电先进制程采用量比例最高，扩大投资美国的计划势在必行，这次除宣布增设三座先进制造厂区，更扩及至HPC所需的两座先进封装厂和研发中心，未来亚利桑那州（Arizona）将成为TSMC于海外的先进科技园区，以完善客户需求。
台积电在美国扩大投资引发技术外移的担忧，但集邦依台积电提出的产能和制程布局，亚利桑那州厂P1-3规划的产能远低于台湾厂区，后者的重要性不言而喻。尽管扩张美国产能可以降低过度集中制造的风险，但潜在成本压力恐将转嫁至美系IC客户，导致零组件甚至终端产品售价上涨，进而影响消费者购买意愿。
集邦观察，台积电亚利桑那州第一座厂刚量产，P2、P3仍在建设中，预计2026年至2028年间启动量产。近日宣布新增的厂区实际执行时间尚待观察，短期内尚未对产业造成实质的冲击，中长期是否会因成本压力而导致成本转嫁仍值得关注。
8.英国撤回对微软与OpenAI合作调查 称未构成垄断风险；
英国竞争与市场管理局 (CMA) 于周三 (5 日) 宣布终止对微软 (MSFT-US) 与 OpenAI 合作的反垄断调查，表示微软对 OpenAI 的控制程度不足以进行全面调查。该合作始于 2019 年，当时微软对 OpenAI 进行 10 亿美元的初期投资。
尽管该合作关系在英国和美国引发了反垄断审查，CMA 表示微软虽然自 2019 年起对 OpenAI 有实质影响力，但自那时以来并未实际控制 OpenAI，因此该合作不符合英国合并控制法规的审查标准。
CMA 指出，这一结论不代表其认为该合作不会引发竞争问题，意味着即便不继续调查，微软与 OpenAI 的合作仍可能存在某些竞争风险。
微软发言人表示，与 OpenAI 的合作及其持续发展有助于促进竞争、创新及负责任的人工智慧 (AI) 发展，并对 CMA 在充分考虑商业现实后结束调查的决定表示欢迎。
近年来，CMA 对大型科技公司与 AI 新创公司之间的合作进行了调查，已经审查微软与 Mistral AI、亚马逊 (AMZN-US) 与 Anthropic、以及 Google 母公司 Alphabet(GOOGL-US)与 Anthropic 的合作。但这些合作均未达到需要进行全面调查的控制门槛。
此外，CMA 在今年获得了新的权力，除了合并控制外，还可以调查那些被认定为具有“战略市场地位”的科技公司。今年 CMA 已启动了对苹果 (AAPL-US) 和 Google 智慧手机生态系统及 Google 搜索服务的调查。
然而，有分析师和律师指出，CMA 在今年 1 月任命前亚马逊高管 Doug Gurr 为临时主席，这一决定可能表明未来 CMA 在审查交易时会变得更加宽容。钜亨网
