【中国IC风云榜候选企业98】超越摩尔：践行价值投资，赋能半导体全产业链发展

作者：王丽英 2021-12-13

来源：爱集微 #超越摩尔# #IC风云榜#

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【编者按】2022中国IC风云榜全新升级，在去年7大奖项的基础上扩展赛道，最终形成15大奖项。10月25日奖项申报已启动，目前征集与候选企业报道正如火如荼进行中。本次评选将由半导体投资联盟137家会员单位及400多位半导体行业CEO共同担任评选评委，奖项将于2022第三届半导体投资联盟年会暨中国IC风云榜颁奖典礼上揭晓。

本期候选企业：上海超越摩尔投资管理有限公司（以下简称：超越摩尔）

【参选奖项】中国IC风云榜年度最佳投资机构奖、年度最佳产业投资机构奖

超越摩尔伴随国家集成电路产业基金（国家大基金）的设立而诞生，由中科院及国家集成电路大基金一起筹备并发起，是国家大基金下属的产业投资基金管理机构。超越摩尔基金的主要业务布局为未上市企业的股权投资及海外收购，投资聚焦于集成电路产业链，覆盖5G、射频、模拟、第三代半导体、功率器件、传感器（MEMS、光电等）、半导体设备/零部件、材料以及下游应用等高科技领域的领头企业。

超越摩尔汇集了半导体产业的顶尖人才，在投资、行业研究、风险控制、运营管理、跨境并购等领域积累了多元化的实操经验。管理团队深谙资本市场动向及上市规则和要求，能够为被投企业建议最优的资本市场发展路径。源自于大基金的决策流程和风险合规性安排，确保投资流程合法合规。

拥有丰富的基金资源：超越摩尔通过管理公司的股东背景和渠道资源，形成产业资本聚集协同效应，为项目上市保驾护航。同时超越摩尔还具有丰富的政府资源，管理团队与国家科技部、国家发改委、国家工信部等政府部门保持着良好的沟通，积极协助被投企业争取政府支持政策。

定位为产业投资机构：超越摩尔依托国家大基金在半导体产业上下游的战略布局，对体量相对较小且具有爆发潜力并具有战略意义的设计、材料、装备等半导体相关企业进行投资、并购整合，以达到扶持及贯穿整个产业链的最终目的。

专注半导体集成电路产业：超越摩尔践行价值投资理念，具体体现在三方面：1、坚持研究驱动投资，在一个细分领域至少研究三五家以上企业才出手投资，不盲目跟抢风口项目，不进行赌博式投资；2、坚持产业赋能，对于自身在业内有影响力的领域、投后能为企业赋能和协调资源的领域以及已投企业能够形成协同效应，具有整合发展潜力的领域要多投、重投；3、坚持长期投资和终局思维，鼓励企业做艰难而正确的事情，不在意短期得失，坚持价值投资。

目前，超越摩尔管理的资金规模近40亿元，半导体领域投资项目超过30个。这其中不乏解决卡脖子难题、掌握核心技术的明星企业，例如：源杰半导体——国内唯一一家25G通信用激光器芯片批量出货IDM企业，对该领域芯片摆脱国外的控制具有重要意义，其产品已通过华为、新易盛等知名客户验证；力同科技——国内稀有的拥有涵盖从芯片设计到终端制造完整能力的无线通讯解决方案供应商，客户包括摩托罗拉、建伍等国际知名企业；芯旺微——工业和汽车MCU领域的国内领头羊企业，拥有完全自主CPU架构，可有效降低MCU内核受限于ARM的风险，产品质量获得市场广泛认可等。

在所投项目中，今年已报会/IPO的项目就有4家，分别是力同科技、杭州晶华微、大连优迅和精进电动。

“一般的投资机构多是以布局赛道为主，吃市场的红利，”超越摩尔负责人告诉集微网，“我们产业投资机构更多的是在上下游进行整合，给整个供应链及客户提供合作研发协同发展的便利，致力降低成本及协同导入产品，最终带来上下游供应商及企业自身的整体业务增长。”

针对目前半导体领域异常火热的投资现状，超越摩尔认为，“从中国集成电路产业发展角度来看，这是一个好事情。有泡沫是正常的，适度的泡沫可以吸引资本、人才流向半导体行业，促进半导体产业快速发展。”

但对于投资人来说，越是市场投资火热的时候，越容易出现鱼龙混杂、估值虚高的问题，就越是考验投资机构和投资人的能力。

如何做到精准把握投资标的？超越摩尔负责人指出：“首先要通过对行业的理解和详细的尽调分析，从众多创业企业中选出有发展潜力的企业；另外，要通过自身的资源嫁接和投后赋能，给企业带来除资金以外的更多价值，以合理价格投到优质标的企业中，还可以给企业带来额外增值；同时，采用创新投资模式，拓展投资阶段，进行海外并购、资产拆分重组、挖掘优质团队进行创业孵化等，在市场泡沫之下，赚取价值投资收益。”

【奖项申报入口】

2022第三届半导体投资联盟年会暨中国IC风云榜颁奖典礼即将于12月在北京举办，奖项申报已启动，目前征集与候选企业报道正在进行中，欢迎报名参与。

【年度最佳投资机构奖】

旨在表彰本年度在半导体投资领域做出突出成绩，通过资本极大助力行业发展的优秀投资机构。

【报名条件】

1、在半导体领域有广泛布局和优秀投资实绩。

2、基金管理规模不低于10亿人民币。

【评选标准】

1、今年报会/IPO数量（20%）

2、管理资金规模（15%）

3、投资项目个数（25%）

4、投资项目总金额（20%）