1.美光提高存储模组和固态硬碟价格，三星电子和SK海力士待观望

2.AI及关税不确定性影响 微软暂停10亿美元在美建设数据中心

3.联发科2025年第一季度营收1533.1亿元，同比增长14.88%

4.新加坡SC Capital Partners或竞购英国数据中心集团Global Switch

5.苹果空运约600吨iPhone至美国以规避高额进口关税

6.呈和科技拟收购映日科技51%以上股权

1.美光提高存储模组和固态硬碟价格，三星电子和SK海力士待观望

美国总统特朗普近日宣布对全球征收对等关税，随后紧急暂停对除中国以外的所有国家实施对等关税90天。然而，美国存储大厂美光已经先行提高了DRAM模组和固态硬盘的价格。据知情人士透露，美光已经通知美国客户，自4月9日起部分记忆体模组与固态硬盘（SSD）将加收产品附加费。此举是否会因为特朗普的政策调整而改变，目前尚不确定。

据报道，大部分记忆体半导体产品，如DRAM和NAND快闪记忆体等，都会受到对等关税的限制。美光在中国大陆、中国台湾、印度和新加坡的半导体封装厂制造的DRAM模组和SSD等大部分成品，如果不提价，其获利能力将大受影响。

此外，韩国的三星电子和SK海力士也预计会受到关税的影响。三星在韩国天安、温阳和中国苏州设有工厂，而SK海力士则在韩国利川和中国重庆设有半导体封装厂。研调机构TrendForce表示，美国的对等关税政策可能会冲击各终端产品的需求，尤其是全面提高关税将可能导致物价上涨，影响消费信心。

尽管以HBM为中心的AI半导体热潮有望暂时持续，但关税风险与全球经济放缓的忧虑不容忽视。目前，韩国的两大厂商都计划在采取行动前，先行观察特朗普政府的半导体相关关税政策。

2.AI及关税不确定性影响 微软暂停10亿美元在美建设数据中心

微软已叫停在俄亥俄州中部投资10亿美元建设三个数据中心园区的计划，称此举是基于战略投资审查的决定。这表明这家科技巨头在不确定的经济环境和弱于预期的AI需求下，不得不重新评估其基础设施需求。

这家Windows制造商确认已暂停该计划：“我们目前不会继续推进在利金县（Licking County）建设数据中心的计划。我们将继续根据我们的投资策略评估这些地点。”

微软在1月份还承诺将投入800亿美元用于全球范围内扩展其AI赋能的数据中心。

据了解，这家雷德蒙德巨头并未出售为数据中心预留的土地，这表明它可能在未来的某个时点继续推进这些项目。

微软去年宣布了针对该地区的第一阶段投资计划，其中提到对新奥尔巴尼、希思和希伯伦设施的初始投资额为10亿美元。当时，这家巨头表示，该项目具有“显著的增长潜力”。它表示，这三个地点在扩展其云基础设施以支持其数字服务的全球快速增长方面将发挥关键作用——其中大部分是由其对生成式AI和大语言模型（LLMs）的浓厚兴趣所驱动。

报道称，微软可能在考虑“建设数据中心是否值得”这个问题，同时还在考虑持续的关税战引发的所有经济不确定性。

有机构研究过的另一种可能的解释是，许多数据中心的设计无法满足英伟达最新高性能AI基础设施的电力和冷却要求，因此可能需要进行一些调整。

3.联发科2025年第一季度营收1533.1亿元，同比增长14.88%

IC设计龙头联发科日前公布2025年3月份营收为新台币560亿元，较2月份增加21.28%，较2024年同期增加10.93%，创下30个月以来的新高纪录。累计2025年前3个月营收达到1,533.1亿元，较2024年同期增加14.88%，创下历年同期新高。

联发科在上一次法说会时预测，第一季度营收比2024年第四季增加2%~10%，较2024年同期增加6%~14%。营业毛利率预估47% ± 1.5%；季费用率29% ± 2%。因此，根据最新公布的财报，联发科第一季营收表现已经超越财测高标。

联发科副董事长兼执行长蔡力行表示，展望2025年第一季，看到由于智慧型手机因中国补贴政策的需求，以及因应全球关税不确定性，客户对电视、Wi-Fi、平板、Chromeboook拉货需求。第一季营收有优于季节性的成长，毛利率维持目前范围。

此外，蔡力行也表示，2025年及未来，生成式AI将持续在边缘AI及云端AI带动产业创新及生意机会，联发科技的领先产品组合将能充分掌握AI商机并驱动营收成长。GB10超级晶片就是一个例子，未来将有更多在在边缘AI、企业级客制化晶片、装置运算，及车用的相关专案。

根据市场研究机构Counterpoint Research的2024年第四季全球智慧型手机AP/SoC市场研究报告，联发科以出货量占比34%位居第一，苹果排名第二，高通则是来到第三名的位置。联发科登上出货量龙头的原因，主要是受惠于天玑9400系列旗舰晶片的出货带动，而且联发科在该季还在中端市场新增了四款晶片，包括天玑8400、天玑8350、Helio G50和Helio G92等所导致。

4.新加坡SC Capital Partners或竞购英国数据中心集团Global Switch

据两位知情人士透露，新加坡的房地产投资管理公司SC Capital Partners已经成为英国数据中心集团Global Switch的潜在竞购者。一位知情人士表示，SC Capital Partners正在全球实物资产管理公司凯德置地的支持下，与顾问合作收购这家总部位于伦敦的公司。目前，这家公司由中国的江苏沙钢集团控股。然而，谈判仍在进行中，取决于市场情况，且不能保证最终能达成协议。

据了解，这次交易可能会使Global Switch的估值在40亿美元至50亿美元之间，目前，SC Capital是该公司唯一的竞标者。然而，Global Switch的发言人对此事并未置评，而SC Capital和江苏沙钢集团也尚未回应路透社的置评请求。

据介绍，SC Capital成立于2004年，目前在全球拥有60多家机构投资者，总投资额约为60亿美元。去年11月，SC Capital宣布，新加坡的CapitaLand Investment将以2.8亿新元（约2.0767亿美元）收购该公司40%的初始股份，并有权在未来五年内分阶段收购剩余的60%股份。

值得一提的是，Global Switch在2022年曾表示，其股东正在探索潜在的出售。然而，据报道，该公司曾于2023年与瑞典私募股权集团EQT进行谈判，但最终未能达成交易。2024年，资产管理公司HMC Capital以19.4亿澳元收购了Global Switch的澳大利亚业务。此外，Global Switch于去年10月份聘请瑞银为其英国业务筹集资金。

5.苹果空运约600吨iPhone至美国以规避高额进口关税

近日，苹果公司空运约600吨iPhone从印度至美国，以规避中国制造产品被征收高额进口关税。据悉，这些设备是由苹果的制造合作伙伴富士康和塔塔在印度南部泰米尔纳德邦的钦奈机场生产的，大约有150万部iPhone。

此次大规模发货是苹果在美国加征关税前增加库存的战略之一。对中国进口产品的关税税率已升至125%，但印度的进口产品面临的关税税率较低，为26%，目前已暂停征收90天，但不包括中国。

为了加快通关速度，苹果请求印度机场当局将钦奈机场的通关时间从30小时缩短至6小时。此外，苹果计划将其在印度的工厂产量提高20%，以满足日益增长的需求。富士康在钦奈的工厂增加了更多工人，并将生产时间延长至周日。

据统计，苹果每年在全球销售超过2.2亿部iPhone，其中约20%来自印度，其余主要来自中国。受关税影响，苹果最昂贵的iPhone 16 Pro Max的价格将从1599美元上涨至约2300美元。

目前，印度在苹果全球供应链中的重要性日益提升。苹果公司花了大约八个月的时间在钦奈机场规划和建立更快捷的通关系统。印度政府对此表示支持，并指示当地官员协助该公司。

今年前两个月，富士康从印度向美国的出口额大幅上涨，1月份出口额为7.7亿美元，2月份出口额为6.43亿美元，而前四个月的出口额为1.1亿美元至3.31亿美元。这些货物大部分运往美国主要城市，包括芝加哥、洛杉矶、纽约和旧金山。

6.呈和科技拟收购映日科技51%以上股权

4月8日，呈和科技发布公告称，公司及关联方拟以现金方式收购芜湖映日科技股份有限公司（以下简称“映日科技”）合计不低于51%股权，交易完成后，预计将实现对映日科技的控股。经初步测算，标的公司100%股份的整体估值预计为18亿元。本次交易预计将构成重大资产重组。

2025年4月7日，呈和科技与映日科技股东张兵、天津美泰真空技术有限公司（以下简称“美泰真空”）、罗永春、芜湖映鑫企业管理合伙企业(有限合伙)签署了《收购意向协议》，公司及关联方拟以现金方式收购标的公司合计不低于51%股权，标的公司100%股份的整体估值预计人民币18亿元，最终交易价格需在公司及其聘请的中介机构完成尽职调查及审计、评估程序后经各方协商确定，并以最终正式签署的收购协议为准。

本次交易对呈和科技的影响主要体现在以下几个方面：首先，标的公司所在的显示领域对有机材料有着广泛且重要的需求。呈和科技成核剂产品具有提升显示面板材料性能的作用，能够应用于显示相关材料及组件。公司实现对标的公司的控股后，可在客户资源共享、品牌影响力相互促进等方面发挥协同效应，有助于公司快速切入显示行业，加快业务拓展。其次，标的公司的蒸镀材料新业务与呈和科技主营产品同属于高分子有机材料，在化学合成工艺上与呈和科技有高度协同性。呈和科技在有机合成、高分子材料制备等方面技术成熟，双方合作可以实现技术上的优势互补，共同攻克显示领域有机材料在制备和应用中的技术难题，加快标的公司在蒸镀材料端的业务进展。此外，呈和科技收购标的公司后，将在供应链协同、成本控制、人才交流等方面共享资源，提高公司核心竞争力，更好地满足下游行业客户需求。

映日科技是一家专业从事高性能溅射靶材研发、生产及销售的高新技术企业。标的公司生产的高性能溅射靶材作为电子设备制造行业的重要基础材料之一，也是半导体显示面板、触控屏、太阳能电池、半导体集成电路、记录媒体等制造领域所需使用的关键材料，被广泛应用于消费电子、智能家电、光伏、通信照明、计算机、工业控制、汽车电子等多个下游应用领域。目前，映日科技产品种类覆盖陶瓷化合物靶材、金属/非金属单质靶材及合金靶材，持续形成产品种类多样化、产品应用多元化的发展格局。

呈和科技是一家生产制造环保、安全、高性能的特种高分子材料助剂的高新技术企业，经认定为国家级专精特新“小巨人”企业、国家级制造业单项冠军、国家级“绿色工厂”。主营产品处于高性能树脂及改性塑料制造行业的上游核心环节，可显著改善通用树脂产品的光学、力学性能并提升树脂产品稳定性，制成的高性能树脂产品可满足食品包装接触材料、医疗器械、医药包装、婴幼儿用品、汽车部件、家电家居用品、新型建筑材料、农业设施等关系国计民生行业的安全和环保需求。公司的技术、产品处于国内领先、国际先进的地位。